Was ist vorderen?

Front Laufen ist eine Form des Insiderhandels auf den Finanzmärkten und eine illegale Praxis.Es kann unter mehreren Umständen auftreten, obwohl eine gemeinsame Form des Vorderlaufens einen Börsenmakler mit Kenntnis eines bevorstehenden Handels beinhaltet, möglicherweise von der Maklerfirma, in der er beschäftigt ist.In dieser Situation kann ein Broker oder Händler eine Aktie mit Kenntnis einer bevorstehenden Position kaufen oder verkaufen, die ein Maklerhaus einnehmen wird.Diese Position ist eine Anordnung in institutioneller Größe, die den Aktienkurs erheblich beeinflusst.Der Handel mit solchen sensiblen Informationen, die weder für Kunden noch für die Öffentlichkeit verfügbar sind, ist eine Form des Front -Laufens, und es ist nicht nur unethisch, sondern auch illegal.Analysten in der Finanzgemeinschaft haben das Potenzial, den Aktienmarkt auf der Grundlage eines Ratings, das sie einzelne Wertpapiere zuweisen, wie ein Kauf-, Verkaufs- oder Hold -Rating zu bewegen.Ein bevorstehendes Rating in einem Brokerage -Haus könnte vorzeitig in einem Unternehmen in Umlauf gebracht werden, was einige Makler dazu veranlasst, vor diesem Rating oder einer Research -Berichte an Kunden ein Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen.Dies ist eine Form des Vorderlaufens.

Ein weiterer umstrittener Bereich für das Laufen in der Front könnte eine institutionelle Investmentbank sein, bei der Investmentbanker und Börsenmakler gleichermaßen beschäftigt sind.Investmentbanker sind für die Ausgabe von Wertpapieren an der Börse verantwortlich, und die Makler sind für den Verkauf dieser Aktien verantwortlich.In den Vereinigten Staaten wurde das Sarbanes-Oxley-Gesetz von 2002 formalisiert, um die Front zwischen Research-Analysten und Investmentbankern zu mildern.Das Gesetz wurde teilweise darauf ausgelegt, eine metaphorische Wand innerhalb großer Finanzinstitute zu schaffen.Diese Wand dient als rechtliche Hindernis für getrennte Fachkräfte, die von diesen Fachleuten in Anlageentscheidungen getroffen werden, die Zugang zu sensiblen und nicht genannten Informationen haben, die die Investitionsentscheidungen beeinflussen könnten.Frühe Informationen, die wahrscheinlich eine Aktie bewegen werden.Wenn beispielsweise ein Mitarbeiter eines Finanzinstituts interne Informationen über ein Sicherheit an ein Familienmitglied weiterleitet und dass relativer Geschäfte auf der Grundlage der Insiderinformationen als eine Form des illegalen Laufens angesehen wird.Sogar der Betreiber einer Druckmaschine, die Finanzinformationen vor der Veröffentlichung betrachtet, ist möglicherweise als schuldig der Insider -Handelsaktivität für schuldig.Da es unter einer breiten Palette von Bedingungen passieren kann und dass täglich große Geldsummen an der Börse gehandelt werden, können die Aufsichtsbehörden nicht jeden einzelnen Handel im Auge behalten.Wenn ein Händler oder Börsenmakler seine Hand an einen wichtigen Kunden oder ein Familienmitglied in einem Telefongespräch tippt, könnte es beispielsweise keine Beweise für die Kommunikation geben, die zu einem unethischen Handel geführt haben.