Wat is een berenaanval?

Het concept van een bereninval is gebaseerd op het idee om middelen te combineren om een ​​situatie te creëren waarin de prijzen van verschillende effecten worden verlaagd. Degenen die een berenaanval plegen, kunnen een enorme winst maken, maar andere beleggers kunnen aanzienlijke hoeveelheden geld verliezen. Ethische zorgen over pogingen om de prijs van effecten kunstmatig te verlagen hebben ertoe geleid dat veel landen het gebruik van berenaanvallen illegaal hebben verklaard.

Hoe het werkt

Een berenaanval kan worden geprobeerd door een grote handelaar of een kartel van handelaars die hun gecombineerde middelen tegelijkertijd gebruiken. Nadat de middelen aanwezig zijn, wordt een beveiliging geïdentificeerd als een levensvatbaar project. Het kartel houdt zich bezig met een plan van agressieve short selling van het effect, dat op zijn beurt het proces begint van het verlagen van de waarde van elk aandeel van het effect. Tegelijkertijd is het niet ongebruikelijk dat het kartel mond-tot-mondreclame gebruikt om enige verdenking te wekken over de stabiliteit van de beveiliging. Aangezien de negatieve reputatie van het effect de prijs begint te beïnvloeden, is het kartel in staat om aandelen van het effect tegen lagere prijzen te kopen en de short selling-strategie voort te zetten totdat het effect is bereikt.

Nadat het effect een voldoende lage waarde heeft bereikt, begint het kartel aandelen te kopen die het zal behouden, terwijl het effect langzaam herstelt van de bereninval en de negatieve geruchten beginnen te verdwijnen. Dit staat bekend als het creëren van een kunstmatige longpositie, die uiteindelijk veel winst voor de handelaren kan opleveren. Door te kopen wanneer de prijs laag is en te verkopen wanneer de prijs aanzienlijk is gestegen, worden alle kosten in verband met de bereninval terugverdiend en kunnen de handelaren een uitstekende winst van de onderneming ontvangen. Hoewel dit proces maanden of zelfs jaren kan duren, maakt de verlokking van de grote winsten het vooruitzicht aantrekkelijk voor mensen die erin slagen zo lang te wachten tot de strategie volledig werkt.

Kostbaar voor andere beleggers

Het nadeel van een bereninval is dat terwijl de groep handelaren veel geld verdient, anderen geld verliezen vanwege de manipulatie die ervoor zorgde dat de waarde van de veiligheid daalde. Deze combinatie van het beginnen met een shortpositie die zich verplaatst van short selling naar heavy selling naar longposities, omvat niet het natuurlijke proces van marktprestaties. De aard van een bereninval is de reden waarom veel landen strikte wetgeving hebben vastgesteld die deze tactiek illegaal en strafbaar stelt met zowel boetes als gevangenisstraf.