Co to jest nalot na niedźwiedzie?

Koncepcja najazdu na niedźwiedzie opiera się na idei łączenia zasobów w celu stworzenia sytuacji, w której ceny różnych papierów wartościowych są obniżane. Ci, którzy biorą udział w nalocie na niedźwiedzie, mogą osiągnąć ogromny zysk, ale inni inwestorzy mogą stracić znaczne kwoty. Etyczne obawy związane z próbami sztucznego wymuszenia ceny papierów wartościowych doprowadziły wiele krajów do uznania nielegalnych ataków na niedźwiedzie.

Jak to działa

Najazd na niedźwiedzia może podjąć się duży handlowiec lub kartel handlowców, którzy wspólnie wykorzystują połączone zasoby. Po zapewnieniu zasobów bezpieczeństwo jest identyfikowane jako wykonalny projekt. Kartel angażuje się w plan agresywnej krótkiej sprzedaży papierów wartościowych, który z kolei rozpoczyna proces obniżania wartości każdej akcji papieru wartościowego. Jednocześnie nie jest niczym niezwykłym, że kartel używa ustnych ustaleń, aby wzbudzić pewne podejrzenia co do stabilności bezpieczeństwa. Ponieważ negatywna reputacja papieru wartościowego zaczyna wpływać na cenę, kartel może zacząć kupować akcje papieru wartościowego po niższych cenach i kontynuować strategię krótkiej sprzedaży, aż do momentu wyczerpania zabezpieczeń.

Gdy zabezpieczenia osiągną wystarczająco niską wartość, kartel zacznie kupować akcje, które zatrzymają, gdy zabezpieczenia powoli powrócą do siebie po nalocie na niedźwiedzie, a negatywne plotki zaczną opadać. Jest to znane jako tworzenie sztucznej długiej pozycji, która ostatecznie może przynieść ogromne zyski handlowcom. Kupując, gdy cena jest niska, i sprzedając, gdy cena znacznie wzrośnie, wszystkie wydatki związane z nalotem na niedźwiedzie zostaną odzyskane, a inwestorzy mogą uzyskać doskonały zysk z przedsięwzięcia. Chociaż proces ten może potrwać miesiące, a nawet lata, urok dużych zysków sprawia, że ​​perspektywa jest kusząca dla osób, które potrafią tak długo czekać na pełną realizację strategii.

Kosztowne dla innych inwestorów

Minusem nalotu na niedźwiedzie jest to, że podczas gdy grupa handlowców zarabia dużo pieniędzy, inni tracą pieniądze z powodu manipulacji, które spowodowały spadek wartości zabezpieczenia. Ta mieszanka rozpoczynania od krótkiej pozycji, która przechodzi od krótkiej sprzedaży do ciężkiej sprzedaży do długich pozycji, nie wiąże się z naturalnym procesem wyników rynkowych. Sam charakter nalotu na niedźwiedzie jest powodem, dla którego wiele krajów wprowadziło surowe przepisy, które czynią tę taktykę nielegalną i karaną grzywną i więzieniem.