¿Qué es una anualidad combinada?

Las anualidades combinadas son ejemplos de un formato de anualidad que combina las cualidades más deseables de la anualidad fija y la anualidad variable. A veces denominada anualidad híbrida, esta opción de inversión permite al inversionista responder a los cambios en el mercado de una manera que resulte en el mejor retorno posible de la inversión. Este grado de versatilidad en la disposición de la anualidad puede permitir al inversionista hacer uso del activo en caso de que surjan circunstancias imprevistas que requieran un cambio en la forma en que se emiten los pagos de la anualidad.

La mejor manera de entender una anualidad combinada es abordar primero la forma en que funcionan las anualidades fijas y variables. Una anualidad fija generalmente implica un cronograma preestablecido de pagos de anualidades que se desembolsan durante la vigencia de la cobertura de la anualidad. Con un enfoque de anualidad fija, la persona que establece la cobertura asume el riesgo en lugar de la persona asegurada. La anualidad variable tiende a renunciar a los pagos al titular hasta la jubilación o se ha alcanzado una edad específica. A diferencia del monto fijo de cada pago que se caracteriza por una anualidad fija, el pago de la anualidad variable variará en función del rendimiento de los valores que se utilizan para financiar el programa de anualidad.

Con la implementación de una anualidad combinada, el asegurado tiene la oportunidad de aprovechar los mejores elementos de ambos tipos de anualidades. El asegurado puede optar por diferir los pagos fijos hasta alcanzar la jubilación, lo que garantiza una fuente constante de ingresos en los años posteriores. Al mismo tiempo, el asegurado puede optar por recibir pagos variables por un período de varios años, luego volver a diferir los pagos hasta la jubilación. Este enfoque puede emplearse cuando el asegurado asiste a la universidad o atraviesa una transición de la vida, como la recapacitación para ingresar a un mercado laboral diferente.

La estructura exacta de una anualidad combinada puede variar un poco, dependiendo de las regulaciones locales sobre arreglos financieros y planificación. Antes de decidir que las anualidades híbridas son la opción correcta, es una buena idea consultar a un planificador financiero que conozca todas las leyes locales aplicables que regirán el establecimiento del programa de anualidades.