¿Qué es un mercado de deuda corporativa?
Un mercado de deuda corporativa es donde las empresas van a pedir dinero prestado para completar transacciones a gran escala, como una fusión, adquisición u expansión orgánica. Es lo contrario de los mercados de capital corporativo, que es donde las empresas venden capital o acciones para recaudar dinero. Las empresas que usan el mercado de la deuda corporativa están asumiendo algún riesgo, porque si la compañía no puede pagar a los inversores a la luz de una bancarrota u otro evento negativo, los accionistas pueden obtener el control de esa entidad. En el lado positivo, el uso del mercado de la deuda corporativa generalmente resulta en algunos beneficios fiscales.
La clase de activos más estrechamente asociada con el mercado de la deuda corporativa es la renta fija. Una empresa que elige recaudar dinero en los mercados de capital de deuda contratará una empresa de banca de inversión para liderar el acuerdo. Los banqueros y los especialistas en productos a menudo trabajan juntos para diseñar el producto de deuda apropiado para que una empresa emita o venda en los mercados financieros. Los banqueros y el equipo ejecutivo de la compañía decidirán el tipo deF Producto para emitir, el momento del lanzamiento y un plan para el marketing. Los ingresos de la venta de bonos podrían usarse para adquirir otro para la compañía, realizar un ensayo clínico de algún tipo o comprar activos en una expansión, por ejemplo.
Existen diferentes tipos de productos financieros que se emiten en los mercados de deuda, incluidos los bonos corporativos. El emisor de estos bonos es la compañía, y el prestamista es el inversor. Un inversionista compra parte de la deuda que se ofrece en la transacción y, a cambio, recibe distribuciones de efectivo regulares, generalmente de forma semestral a una tasa de interés preestablecida. Además, la Compañía debe pagar el monto principal del préstamo o el monto original invertido después de que el bono alcanza el vencimiento o su fecha de vencimiento.
Hay consideraciones para ser hechas por las empresas antes de acceder al mercado de deuda corporativa. Dado que en el caso de una emisión de bonos elLa empresa se hace responsable de realizar distribuciones de efectivo continuas a los inversores, el equipo de gestión debe estar preparado para destinar el flujo de efectivo para seguir este compromiso. En el lado positivo, en muchos lugares, la compañía puede cancelar estos pagos, lo que resulta en ventajas fiscales. Las desventajas potenciales son igualmente excelentes porque si una empresa no tiene los pagos de bonos a los inversores, podría perder el control de la empresa. Además, cuanto más deuda pendiente que tiene una empresa en el mercado de la deuda corporativa, más caro será para emitir bonos adicionales.