O que é um mercado de dívida corporativa?

Um mercado de dívida corporativa é onde as empresas vão emprestar dinheiro para concluir transações em larga escala, como fusão, aquisição ou expansão orgânica. É o oposto dos mercados de ações corporativas, que é onde as empresas vendem ações ou ações para arrecadar dinheiro. As empresas que usam o mercado de dívida corporativa estão assumindo algum risco, porque se a empresa não puder pagar os investidores à luz de uma falência ou outro evento negativo, os acionistas podem obter o controle dessa entidade. No lado positivo, o uso do mercado de dívida corporativa geralmente resulta em alguns benefícios fiscais.

A classe de ativos mais intimamente associada ao mercado de dívida corporativa é uma receita fixa. Uma empresa que escolhe arrecadar dinheiro no mercado de capital de dívida contratará uma empresa de banco de investimento para liderar o acordo. Banqueiros e especialistas em produtos geralmente trabalham juntos para projetar o produto de dívida apropriado para uma empresa emitir ou vender nos mercados financeiros. Os banqueiros e a equipe executiva da empresa decidirão sobre o tipo Of Produto a ser publicado, o momento do lançamento e um plano de marketing. Os rendimentos da venda de títulos podem ser usados ​​para adquirir outra para a empresa, buscar algum tipo de ensaio clínico ou comprar ativos em uma expansão, por exemplo.

Existem diferentes tipos de produtos financeiros emitidos nos mercados de dívida, incluindo títulos corporativos. O emissor desses títulos é a empresa, e o credor é o investidor. Um investidor compra parte da dívida oferecida na transação e, em troca, recebe distribuições regulares de caixa, normalmente de maneira semestral a uma taxa de juros predefinida. Além disso, a empresa deve pagar o valor principal do empréstimo ou o valor original investido após o título atingir o vencimento ou sua data de validade.

Há considerações a serem feitas pelas empresas antes de acessar o mercado de dívida corporativa. Pois no caso de uma emissão de títulos oA empresa se torna responsável por fazer distribuições contínuas de dinheiro aos investidores, a equipe de gerenciamento precisa estar preparada para destacar o fluxo de caixa para seguir esse compromisso. No lado positivo, em muitos lugares, a empresa pode anular esses pagamentos, o que resulta em vantagens fiscais. As desvantagens em potencial são igualmente ótimas, porque se uma empresa não fortalece seus pagamentos de títulos aos investidores, isso poderá perder o controle da empresa. Além disso, quanto mais dívida mais pendente que uma empresa tem no mercado de dívida corporativa, mais caro se torna para emitir títulos adicionais.