¿Qué es un valor predeterminado cruzado?
Los incumplimientos cruzados son disposiciones en las que un prestatario con múltiples obligaciones de deuda incumple con una de las deudas, lo que provoca un incumplimiento automático de todas las demás deudas mantenidas por el mismo prestamista. La inclusión de una disposición de incumplimiento cruzado no es infrecuente en muchos bancos, especialmente si el banco se especializa en proporcionar múltiples préstamos y líneas de crédito a corporaciones. Este tipo de aceleración cruzada predeterminada protege los intereses del prestamista, lo que hace que tome medidas inmediatas antes de que se produzca cualquier incumplimiento en otros instrumentos de deuda.
Debido a que las cláusulas de incumplimiento cruzado son tan comunes, a menudo se incluyen en los términos y condiciones de cualquier contrato de préstamo básico. Sin embargo, hay prestamistas que eligen no incluir ningún tipo de cláusula de incumplimiento acelerado en sus contratos de préstamo. Los prestamistas que sí incluyen la provisión de manera habitual a menudo llaman la atención del prestatario antes de procesar cualquier préstamo nuevo para el individuo o la empresa.
Es importante tener en cuenta que una acción de incumplimiento cruzado también se aplicará a los préstamos que se obtienen a través de subsidiarias, en el caso de que la empresa matriz no cumpla con un préstamo emitido por un prestamista común. Al mismo tiempo, el incumplimiento de una obligación de deuda por parte de la subsidiaria también puede hacer que los préstamos emitidos a la empresa matriz se conviertan en incumplimiento, a discreción del prestamista. Desde esta perspectiva, lo mejor para el prestatario es asegurarse de que todas las obligaciones se cumplan a tiempo, o intentar hacer arreglos de pago con el prestamista antes de que cualquiera de las obligaciones se convierta en incumplimiento.
Si bien un convenio de incumplimiento cruzado protege los intereses del prestamista, la cláusula generalmente no se activa automáticamente. Debido a los gastos relacionados con el intento de cobrar un préstamo impago, es probable que el prestamista intente trabajar con el prestatario para encontrar una solución alternativa. Si el prestatario no está dispuesto o no puede trabajar con el prestamista para llegar a una solución mutuamente aceptable, se invoca la disposición de incumplimiento cruzado y se toman medidas legales en breve.
Una vez que se invoca la disposición de incumplimiento cruzado, es probable que los prestatarios no tengan muchas opciones para recurrir. Dependiendo del tamaño y número de los préstamos que posee el prestamista único, el gasto de incumplimiento de los préstamos podría obstaculizar seriamente una operación comercial. El incumplimiento colectivo de dos o más préstamos también puede dañar seriamente la reputación y la calificación crediticia de la empresa, lo que dificulta que la empresa encuentre recursos en otros lugares para liquidar la acción de la deuda.