O que é um padrão cruzado?

A inadimplência cruzada é uma provisão em que um tomador de empréstimo com múltiplas obrigações de dívida é inadimplente em uma das dívidas, desencadeando um calote automático em todas as outras dívidas detidas pelo mesmo credor. A inclusão de uma provisão de inadimplência cruzada não é incomum em muitos bancos, especialmente se o banco for especializado em fornecer vários empréstimos e linhas de crédito para empresas. Esse tipo de aceleração cruzada padrão protege os interesses do credor, fazendo com que ele tome uma ação imediata antes que ocorra a inadimplência de outros instrumentos de dívida.

Como as cláusulas de inadimplência cruzada são muito comuns, elas geralmente são incluídas nos termos e condições de qualquer contrato de empréstimo básico. No entanto, existem credores que optam por não incluir nenhum tipo de cláusula de inadimplência acelerada em seus contratos de empréstimo. Os credores que incluem a provisão normalmente chamam a cláusula à atenção do mutuário antes de processar qualquer novo empréstimo para o indivíduo ou empresa.

É importante observar que uma ação cruzada de inadimplência também se aplicará a empréstimos obtidos por meio de subsidiárias, no caso de a empresa-mãe deixar de cumprir um empréstimo emitido por um credor comum. Ao mesmo tempo, uma inadimplência de uma obrigação de dívida da subsidiária também pode fazer com que qualquer empréstimo emitido para a controladora entre em inadimplência, a critério do credor. A partir dessa perspectiva, é do interesse do mutuário garantir que todas as obrigações sejam cumpridas no prazo ou tentar fazer acordos de pagamento com o credor antes que alguma das obrigações entre em default.

Embora um pacto cruzado de inadimplência proteja os interesses do credor, a cláusula geralmente não é ativada automaticamente. Devido às despesas envolvidas na tentativa de cobrar um empréstimo inadimplente, é provável que o credor tente trabalhar com o mutuário para encontrar uma solução alternativa. Se o mutuário não estiver disposto ou não puder trabalhar com o credor para encontrar uma solução mutuamente aceitável, a cláusula de inadimplência cruzada será invocada e a ação legal ocorrerá em pouco tempo.

Uma vez que a provisão entre incumprimentos seja invocada, é provável que os mutuários não tenham muitas opções de recurso. Dependendo do tamanho e do número de empréstimos mantidos pelo credor único, as despesas com a inadimplência dos empréstimos podem prejudicar seriamente uma operação comercial. A inadimplência coletiva de dois ou mais empréstimos também pode prejudicar seriamente a reputação e o rating de crédito da empresa, dificultando a empresa de encontrar recursos em outros lugares para liquidar a ação da dívida.