Co to jest cross default?

Zobowiązania wzajemne to przepisy, w których kredytobiorca mający wiele zobowiązań dłużnych nie wywiązuje się z jednego z długów, co powoduje automatyczne niewykonanie zobowiązania w stosunku do wszystkich innych długów tego samego kredytodawcy. Włączenie klauzuli o niewykonaniu zobowiązania nie jest rzadkością w wielu bankach, zwłaszcza jeśli bank specjalizuje się w udzielaniu wielu pożyczek i linii kredytowych dla korporacji. Ten rodzaj domyślnego przyspieszenia krzyżowego chroni interesy pożyczkodawcy, umożliwiając mu podjęcie natychmiastowych działań, zanim dojdzie do niewykonania zobowiązań przez inne instrumenty dłużne.

Ponieważ klauzule dotyczące cross default są tak powszechne, często są zawarte w warunkach każdej podstawowej umowy pożyczki. Są jednak pożyczkodawcy, którzy decydują się nie uwzględniać w umowach pożyczek żadnego rodzaju klauzuli o przyspieszonym zwłoce. Kredytodawcy, którzy faktycznie uwzględniają tę rezerwę, często zwracają uwagę kredytobiorcy na klauzulę przed przetworzeniem jakichkolwiek nowych pożyczek dla osoby fizycznej lub firmy.

Ważne jest, aby pamiętać, że działanie polegające na krzyżowym niewykonaniu zobowiązania będzie miało zastosowanie również do pożyczek uzyskanych za pośrednictwem spółek zależnych, w przypadku gdy spółka dominująca nie wywiąże się z pożyczki udzielonej przez wspólnego pożyczkodawcę. Jednocześnie niewykonanie zobowiązania przez spółkę zależną może również spowodować, że wszelkie pożyczki wydane spółce dominującej staną się niewypłacalne, według uznania pożyczkodawcy. Z tej perspektywy w najlepszym interesie pożyczkobiorcy leży upewnienie się, że wszystkie zobowiązania zostały dotrzymane na czas, lub próba zawarcia ustaleń dotyczących płatności z pożyczkodawcą, zanim którekolwiek z zobowiązań staną się niewypłacalne.

Podczas gdy przymierze krzyżowe chroni interesy pożyczkodawcy, klauzula zasadniczo nie aktywuje się automatycznie. Ze względu na wydatki związane z próbą odzyskania niespłaconej pożyczki pożyczkodawca prawdopodobnie spróbuje współpracować z pożyczkobiorcą w celu znalezienia alternatywnego rozwiązania. Jeżeli pożyczkobiorca nie chce lub nie jest w stanie współpracować z pożyczkodawcą w celu znalezienia wspólnie akceptowalnego rozwiązania, zostaje powołane postanowienie o niewypłacalności, a postępowanie prawne następuje w krótkim czasie.

Po powołaniu się na postanowienie o niewykonaniu zobowiązania pożyczkobiorcy prawdopodobnie nie będą mieli wielu możliwości skorzystania z opcji regresu. W zależności od wielkości i liczby pożyczek posiadanych przez jednego pożyczkodawcę koszt niespłacenia pożyczek może poważnie utrudnić działalność gospodarczą. Zbiorowe niewywiązywanie się z dwóch lub więcej pożyczek może również poważnie zaszkodzić reputacji i wiarygodności kredytowej firmy, utrudniając przedsiębiorstwom znalezienie zasobów w celu uregulowania zadłużenia.