Wat is een kruisstandaard?
Cross-defaults zijn bepalingen waarin een kredietnemer met meerdere schuldverplichtingen in gebreke blijft op een van de schulden, waardoor een automatische wanbetaling ontstaat op alle andere schulden van dezelfde geldschieter. Het opnemen van een cross default-voorziening is niet ongewoon bij veel banken, vooral als de bank gespecialiseerd is in het verstrekken van meerdere leningen en kredietlijnen aan bedrijven. Dit type standaard kruisversnelling beschermt de belangen van de kredietgever, waardoor het onmiddellijk actie onderneemt voordat eventuele wanbetalingen op andere schuldinstrumenten kunnen plaatsvinden.
Omdat cross-defaultclausules zo gewoon zijn, worden ze vaak opgenomen in de algemene voorwaarden van een basisleningcontract. Er zijn echter geldschieters die ervoor kiezen om geen enkele vorm van versnelde standaardclausule in hun leningscontracten op te nemen. Kredietverstrekkers die de voorziening als vanzelfsprekend opnemen, wijzen de clausule vaak op de aandacht van de kredietnemer alvorens nieuwe leningen voor het individu of bedrijf te verwerken.
Het is belangrijk op te merken dat een cross default-actie ook van toepassing is op leningen die worden verkregen via dochterondernemingen, in het geval dat de moedermaatschappij in gebreke blijft met een lening die wordt uitgegeven door een gemeenschappelijke geldschieter. Tegelijkertijd kan een in gebreke blijven van een schuldverplichting door de dochteronderneming ook leningen die aan de moedermaatschappij zijn verstrekt, naar keuze van de kredietgever in gebreke laten. Vanuit dit perspectief is het in het belang van de kredietnemer om ervoor te zorgen dat alle verplichtingen op tijd worden nagekomen, of proberen betalingsregelingen met de kredietgever te treffen voordat een van de verplichtingen in gebreke blijft.
Hoewel een cross-standaardconvenant de belangen van de kredietgever beschermt, wordt de clausule over het algemeen niet automatisch geactiveerd. Vanwege de kosten die zijn gemoeid met het proberen te innen op een in gebreke gebleven lening, zal de geldschieter waarschijnlijk proberen samen te werken met de kredietnemer om een alternatieve oplossing te bedenken. Als de kredietnemer niet bereid of niet in staat is om met de kredietgever te werken om een voor beide partijen aanvaardbare oplossing te bedenken, wordt de cross default-bepaling ingeroepen en volgt er kort geding.
Zodra de cross default-voorziening wordt ingeroepen, zullen leners waarschijnlijk niet veel verhaalsmogelijkheden hebben. Afhankelijk van de omvang en het aantal leningen van de enige geldschieter, kunnen de kosten van het in gebreke blijven op de leningen een bedrijfsoperatie ernstig belemmeren. De collectieve wanbetaling op twee of meer leningen kan ook de reputatie en de kredietwaardigheid van het bedrijf ernstig schaden, waardoor het voor het bedrijf moeilijk is om elders middelen te vinden om de schuldactie af te wikkelen.