Qu'est-ce qu'un défaut croisé?
Les défauts croisés sont des dispositions dans lesquelles un emprunteur avec plusieurs titres de créance est défaillant sur l’une des dettes, ce qui déclenche un défaut automatique sur toutes les autres dettes détenues par le même prêteur. L’inclusion d’une clause de défaillance croisée n’est pas rare dans de nombreuses banques, en particulier si elle s’est spécialisée dans la fourniture de prêts multiples et de lignes de crédit aux sociétés. Ce type d’accélération croisée des valeurs par défaut protège les intérêts du prêteur, ce qui lui permet de prendre des mesures immédiates avant que tout défaut sur d’autres titres de créance puisse se produire.
Parce que les clauses de défaut croisé sont si courantes, elles sont souvent incluses dans les termes et conditions de tout contrat de prêt de base. Cependant, certains prêteurs choisissent de ne pas inclure de clause de défaillance accélérée dans leurs contrats de prêt. Les prêteurs qui incluent la disposition de plein droit appellent souvent la clause à l'attention de l'emprunteur avant de traiter tout nouveau prêt pour le particulier ou la société.
Il est important de noter qu'une action de défaut croisé s'appliquera également aux prêts obtenus auprès de filiales, dans le cas où la société mère fait défaut à un prêt émis par un prêteur ordinaire. Dans le même temps, un défaut sur un titre de créance de la filiale peut également entraîner la mise en demeure de tout emprunt contracté auprès de la société mère, à la discrétion du prêteur. De ce point de vue, il est dans l’intérêt de l’emprunteur de s’assurer que toutes les obligations sont honorées à temps ou d’essayer de prendre des dispositions de paiement avec le prêteur avant qu’une de ces obligations ne devienne défaillante.
Bien qu'une clause restrictive croisée protège les intérêts du prêteur, la clause ne s'active généralement pas automatiquement. En raison des dépenses engagées pour tenter de recouvrer un prêt en souffrance, le prêteur tentera probablement de travailler avec l'emprunteur pour trouver une autre solution. Si l'emprunteur ne veut pas ou ne peut pas travailler avec le prêteur pour trouver une solution mutuellement acceptable, la clause de défaut croisé est invoquée et une action judiciaire est engagée rapidement.
Une fois la clause de défaut croisé invoquée, les emprunteurs n’auront probablement pas beaucoup de possibilités de recours. En fonction de la taille et du nombre de prêts détenus par le seul prêteur, les frais occasionnés par le non-remboursement des prêts pourraient sérieusement entraver les opérations commerciales. La défaillance collective de deux prêts ou plus peut également nuire gravement à la réputation et à la cote de crédit de l'entreprise, empêchant ainsi celle-ci de trouver des ressources ailleurs pour régler l'action en dette.