¿Qué es una empresa miembro?
También conocido como miembro de compensación, una firma miembro es una corredora que tiene al menos un oficial que posee membresía en una importante bolsa de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Este estado también se otorga a cualquier corretaje o distribuidor en el que uno de los oficiales de la empresa sea miembro de una casa de compensación o algún otro tipo de negocio que realice negocios en un intercambio y se clasifica como autorregulador. Por lo general, una empresa miembro tiene poderes comerciales más amplios en el piso de intercambio que otros agentes, lo que facilita la ejecución de pedidos en nombre de los clientes.
Dentro de la estructura de una empresa miembro, ciertos individuos también pueden considerarse miembros aliados. Esta designación se extiende a los oficiales de la firma que no tienen una membresía directa en una importante bolsa de valores, pero tienen una conexión a través de la cortesía de otro oficial que tiene membresía en el intercambio. Los miembros aliados también disfrutan de una variedad de beneficios asociados con esta designación, incluida laOportunidad de administrar ciertos tipos de transacciones en nombre de los clientes y la empresa. El alcance exacto de la autorización proporcionado a un miembro aliado depende de las pautas y regulaciones establecidas por el intercambio en cuestión.
Convertirse en una empresa miembro requiere un nivel significativo de compromiso con el intercambio. Por lo general, es necesario comprar lo que se llama asiento en el piso de intercambio. El costo de la compra variará de un intercambio a otro, generalmente requerirá una cantidad que exceda de $ 1 millón de dólares estadounidenses. Para las empresas más grandes, este costo generalmente se ve compensado por la capacidad de realizar operaciones en el piso en tiempo real, lo que a su vez aumenta las comisiones y tarifas cobradas a los clientes.
El oficial de una empresa miembro que posee ese asiento en el intercambio a menudo usará los privilegios para ejecutar órdenes para los clientes, pero también tiene la capacidad de utilizar ese preSence como un medio para ejecutar órdenes para su cuenta de inversión individual. La mayoría de los intercambios colocan algunos límites en el comercio para una cuenta personal, lo que a su vez ayuda a minimizar el potencial de intercambio de información privilegiada. Mientras los oficios se realicen de conformidad con las regulaciones comerciales gubernamentales actuales y los estándares del intercambio, el funcionario de la firma miembro puede ejecutar órdenes para ambos clientes y para su propia cartera de inversiones personales.