O que é uma empresa membro?

Também conhecido como membro da compensação, uma empresa membro é uma corretora que tem pelo menos um oficial que se associa a uma grande bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Esse status também é concedido a qualquer corretora ou revendedor em que um dos oficiais da empresa é membro de uma câmara de compensação ou algum outro tipo de negócio que conduz negócios em uma bolsa e é classificado como autorregulação. Normalmente, uma empresa membro possui poderes comerciais mais amplos no piso da troca do que outros agentes, facilitando a execução de pedidos em nome dos clientes.

Na estrutura de uma empresa membro, certos indivíduos também podem ser considerados membros aliados. Essa designação é estendida aos oficiais da empresa que não têm uma participação direta em uma grande bolsa de valores, mas têm uma conexão com a cortesia de outro oficial que mantém a participação na bolsa. Os membros aliados também desfrutam de uma variedade de benefícios associados a essa designação, incluindo ooportunidade de gerenciar certos tipos de transações em nome dos clientes e da empresa. O escopo exato de autorização fornecido a um membro aliado depende das diretrizes e regulamentos implementados pela troca em questão.

Tornar -se uma empresa membro requer um nível significativo de compromisso com a troca. Normalmente, é necessário comprar o que é chamado de assento no piso da troca. O custo da compra variará de uma troca para a seguinte, geralmente exigindo uma quantia superior a US $ 1 milhão. Para empresas maiores, esse custo geralmente é compensado pela capacidade de realizar negociações no chão em tempo real, o que, por sua vez, aumenta as comissões e taxas cobradas pelos clientes.

O oficial de uma empresa membro que detém esse assento na troca geralmente usa os privilégios para executar ordens para os clientes, mas também tem a capacidade de utilizar esse préSence como meio de executar ordens para sua conta de investimento individual. A maioria das trocas coloca alguns limites para negociar uma conta pessoal, o que, por sua vez, ajuda a minimizar o potencial da negociação privilegiada. Enquanto as negociações forem realizadas em conformidade com os regulamentos comerciais governamentais atuais e os padrões da bolsa, o oficial da empresa membro pode executar ordens para clientes e para sua própria carteira de investimento pessoal.