Was ist eine Mitgliedsfirma?
Ein Makler, der auch als Clearing-Mitglied bezeichnet wird, verfügt über mindestens einen leitenden Angestellten, der Mitglied einer wichtigen Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) ist. Dieser Status wird auch Maklern oder Händlern gewährt, bei denen einer der leitenden Angestellten der Firma Mitglied einer Clearingstelle oder einer anderen Art von Geschäft ist, das Geschäfte an einer Börse abwickelt und als selbstregulierend eingestuft ist. In der Regel verfügt eine Mitgliedsfirma über umfassendere Handelsbefugnisse als andere Agenten, was die Ausführung von Aufträgen im Namen von Kunden erleichtert.
Innerhalb der Struktur eines Mitgliedsunternehmens können bestimmte Personen auch als verbündete Mitglieder angesehen werden. Diese Bezeichnung gilt auch für leitende Angestellte des Unternehmens, die keine direkte Mitgliedschaft an einer großen Börse haben, aber eine Verbindung mit freundlicher Genehmigung eines anderen leitenden Angestellten haben, der eine Mitgliedschaft an der Börse innehat. Verbündete Mitglieder genießen auch eine Reihe von Vorteilen, die mit dieser Bezeichnung verbunden sind, einschließlich der Möglichkeit, bestimmte Arten von Transaktionen im Namen von Kunden sowie der Firma zu verwalten. Der genaue Umfang der einem verbündeten Mitglied erteilten Genehmigung hängt von den Richtlinien und Vorschriften ab, die von der betreffenden Börse erlassen wurden.
Um Mitglied zu werden, ist ein hohes Maß an Engagement für den Austausch erforderlich. In der Regel muss ein sogenannter Sitz auf dem Wechselboden gekauft werden. Die Anschaffungskosten variieren von Börse zu Börse und erfordern in der Regel einen Betrag von mehr als 1 Million US-Dollar. Bei größeren Unternehmen werden diese Kosten in der Regel durch die Möglichkeit ausgeglichen, Geschäfte in Echtzeit am Parkett abzuwickeln, was wiederum die den Kunden in Rechnung gestellten Provisionen und Gebühren erhöht.
Der leitende Angestellte einer Mitgliedsfirma, der diesen Sitz an der Börse innehat, nutzt häufig die Privilegien, um Aufträge für Kunden auszuführen, hat jedoch auch die Möglichkeit, diese Präsenz als Mittel zur Ausführung von Aufträgen für sein oder ihr individuelles Anlagekonto zu nutzen. Die meisten Börsen schränken den Handel mit einem persönlichen Konto ein, was wiederum dazu beiträgt, das Risiko von Insidergeschäften zu minimieren. Solange die Geschäfte in Übereinstimmung mit den geltenden Handelsbestimmungen der Regierung und den Standards der Börse abgewickelt werden, kann der Beauftragte der Mitgliedsfirma Aufträge für beide Kunden und für sein oder ihr eigenes persönliches Anlageportfolio ausführen.