¿Qué es una oferta de colocación privada?

Una oferta de colocación privada es un tipo de oferta no pública en la que una empresa inicia la venta de un número limitado de acciones a un grupo selecto de inversores privados. Esto contrasta con una oferta pública, en la que todos y cada uno de los inversores son libres de participar y comprar tantas acciones como deseen. En la mayoría de las naciones, la creación de una oferta de colocación privada debe cumplir con reglas y regulaciones específicas, siendo las regulaciones estrictas con respecto al precio por acción uno de los aspectos más comúnmente regulados de la oferta.

En muchas situaciones, se emite una oferta de colocación privada como medio para asegurar efectivo rápidamente para el emisor. En lugar de poner las acciones a la venta en un mercado público, se invita a un grupo selecto de inversores a comprar las acciones como parte de la oferta privada. Si bien hay algunas maneras diferentes de llevar a cabo este proceso, no es inusual que las ofertas de este tipo establezcan límites en la cantidad de acciones que cualquier entidad puede comprar, una medida que ayuda a evitar la creación de un bloque de poder que podría finalmente conducirá a una toma de control de la empresa. Además, el precio extendido como parte de la invitación para participar en la oferta generalmente solo es válido por un período de tiempo limitado. Una vez que ha pasado esa fecha, las posibilidades de asegurar las acciones a ese precio suelen ser muy escasas.

Otro aspecto de la oferta de colocación privada es que a los inversores que eligen comprar las acciones se les puede exigir que mantengan esas acciones durante un cierto período de tiempo después de que la empresa inicie una oferta pública. Esto evita la posibilidad de que el mercado se inunde con acciones y reduzca el precio unitario. Al mismo tiempo, participar en una oferta de colocación privada y asegurar acciones significa que si las acciones se desempeñan en el mercado abierto como se proyecta en el memorando de oferta, el inversionista generalmente puede vender las acciones con una ganancia significativa una vez que se cumpla el límite de tiempo, o continuar manteniendo las acciones y disfrutando de los pagos de dividendos que a menudo son parte del acuerdo.

En muchas naciones, las restricciones gubernamentales también controlan el grupo de inversores que puede asociarse con una oferta de colocación privada. En algunos casos, la oferta puede estar limitada por ley solo a inversores industriales o a inversores como bancos o compañías de seguros. Antes de estructurar una oferta de este tipo, es importante hablar con expertos financieros que conozcan las leyes vigentes y que también estén en condiciones de identificar inversores que puedan participar y que tengan muchas probabilidades de estar interesados ​​en la oferta.