Co to jest oferta prywatnego plasowania?

Oferta private placement to rodzaj oferty niepublicznej, w której firma inicjuje sprzedaż ograniczonej liczby akcji na rzecz wybranej grupy inwestorów prywatnych. Jest to sprzeczne z ofertą publiczną, w której wszyscy inwestorzy mogą uczestniczyć i kupować dowolną liczbę akcji. W większości krajów utworzenie oferty prywatnego plasowania musi być zgodne z określonymi zasadami i przepisami, przy czym surowe przepisy dotyczące ceny za akcję są jednym z najczęściej regulowanych aspektów oferty.

W wielu sytuacjach oferta prywatnego plasowania jest wydawana jako środek szybkiego zabezpieczenia gotówki dla emitenta. Zamiast wystawiać akcje na sprzedaż na publicznym rynku, wybrana grupa inwestorów jest zachęcana do zakupu akcji w ramach oferty prywatnej. Chociaż istnieje kilka różnych sposobów obchodzenia się z tym procesem, nie jest niczym niezwykłym, że oferty tego typu nakładają ograniczenia na liczbę akcji, które każdy podmiot może zakupić, co pomaga zapobiec tworzeniu bloku mocy, który mógłby ostatecznie doprowadził do przejęcia firmy. Ponadto cena przedłużona w ramach zaproszenia do wzięcia udziału w ofercie jest zazwyczaj dobra tylko przez ograniczony czas. Po upływie tej daty szanse na zabezpieczenie akcji po tej cenie są zwykle bardzo niewielkie.

Innym aspektem oferty private placement jest to, że inwestorzy, którzy zdecydują się na zakup akcji, mogą zostać zobowiązani do trzymania tych akcji przez pewien czas po zainicjowaniu oferty publicznej przez spółkę. Zapobiega to możliwości zalania rynku akcjami i obniżenia ceny jednostkowej. Jednocześnie uczestnictwo w ofercie prywatnej oferty i zabezpieczanie akcji oznacza, że ​​jeżeli akcje działają na otwartym rynku, jak przewidziano w memorandum ofertowym, inwestor może zwykle sprzedać akcje ze znacznym zyskiem po upływie terminu lub nadal trzymaj akcje i ciesz się wypłatami dywidendy, które często są częścią umowy.

W wielu krajach ograniczenia rządowe kontrolują również pulę inwestorów, która może być powiązana z ofertą prywatnego plasowania. W niektórych przypadkach oferta może być prawnie ograniczona tylko do inwestorów przemysłowych lub inwestorów, takich jak banki lub firmy ubezpieczeniowe. Przed opracowaniem struktury tego rodzaju oferty ważne jest, aby porozmawiać z ekspertami finansowymi, którzy są świadomi obowiązujących przepisów, a także którzy są w stanie zidentyfikować inwestorów, którzy mogą wziąć udział i którzy są bardzo zainteresowani ofertą.