Wat is een aanbod voor privéplaatsing?

Een aanbod tot onderhandse plaatsing is een type niet-openbare aanbieding waarbij een bedrijf de verkoop van een beperkt aantal aandelen initieert aan een selecte groep particuliere beleggers. Dit in tegenstelling tot een openbaar aanbod, waarbij alle beleggers vrij zijn om deel te nemen en zoveel aandelen te kopen als ze willen. In de meeste landen moet het creëren van een aanbod voor onderhandse plaatsing voldoen aan specifieke regels en voorschriften, waarbij strikte voorschriften met betrekking tot de prijs per aandeel een van de meest gereguleerde aspecten van het aanbod zijn.

In veel situaties wordt een aanbod voor onderhandse plaatsing uitgegeven om de uitgevende instelling snel contant te verzekeren. In plaats van de aandelen te koop aan te bieden op een openbare markt, wordt een selecte groep beleggers uitgenodigd om de aandelen te kopen als onderdeel van het particuliere aanbod. Hoewel er een aantal verschillende manieren zijn om dit proces te doorlopen, is het niet ongebruikelijk dat dit soort aanbiedingen limieten stelt aan het aantal aandelen dat een entiteit kan kopen, een stap die helpt bij het voorkomen van de oprichting van een machtsblok dat kan uiteindelijk leidde tot een overname van het bedrijf. Bovendien is de prijs die wordt verlengd als onderdeel van de uitnodiging om deel te nemen aan het aanbod meestal slechts voor een beperkte periode geldig. Zodra die datum is verstreken, is de kans om de aandelen tegen die prijs te beveiligen meestal erg klein.

Een ander aspect van het aanbod tot onderhandse plaatsing is dat beleggers die ervoor kiezen om de aandelen te kopen, mogelijk worden verplicht om die aandelen gedurende een bepaalde tijd aan te houden nadat het bedrijf een openbaar aanbod heeft gedaan. Dit voorkomt dat de markt wordt overspoeld met aandelen en de prijs per eenheid naar beneden drijft. Tegelijkertijd betekent deelname aan een private plaatsing en het veiligstellen van aandelen dat als de aandelen op de open markt presteren zoals geprojecteerd in het biedingsbericht, de belegger de aandelen meestal met een aanzienlijke winst kan verkopen zodra de tijdslimiet is bereikt, of blijf de aandelen houden en geniet van de dividendbetalingen die vaak deel uitmaken van de regeling.

In veel landen hebben overheidsbeperkingen ook invloed op de beleggerspool die kan worden geassocieerd met een aanbod voor onderhandse plaatsing. In sommige gevallen kan het aanbod wettelijk beperkt zijn tot alleen industriële beleggers, of tot beleggers zoals banken of verzekeringsmaatschappijen. Voordat een dergelijk aanbod wordt gestructureerd, is het belangrijk om te praten met financiële experts die op de hoogte zijn van de huidige wetgeving, en ook in staat zijn om beleggers te identificeren die mogelijk deelnemen en zeer waarschijnlijk geïnteresseerd zijn in het aanbod.