¿Qué es un derivado de capital?
Un derivado de capital es un elemento con un valor que se deriva de otra forma de seguridad. Este derivado es típicamente en forma de acuerdo con respecto a un elemento con valor. Ese acuerdo es el derivado de capital, no el artículo valioso. A medida que fluctúa el valor del elemento derivado, el valor del derivado de la equidad también fluctúa. Hay dos tipos comunes de derivados, futuras y opciones, pero casi cualquier cosa puede ser comercializada como un derivado de capital.
Un derivado típico es un acuerdo con respecto a un elemento valioso llamado subyacente. El subyacente recibe un valor fijo en el momento de la firma del contrato. A medida que fluctúa el precio de los subyacentes, el contrato gana o pierde valor. Si el precio subyacente aumenta, el contrato es más valioso ya que el precio del contrato es más bajo; Si el precio del subyacente cae, el contrato pierde valor.
La compra y venta de derivados es una parte importante del mundo financiero. Los contratos se elaboran y se vendenen el mercado primario y luego se vendió muchas veces en el mercado secundario. Los contratos representan un ingreso potencial, la capacidad de ganar una cantidad garantizada de dinero en caso de que el mercado permanezca estable.
Las formas más comunes de derivada de capital son opciones y futuros. Una opción es una de las formas más generales de derivada. Es la opción de comprar o vender una acción en algún momento en el futuro, antes del vencimiento de la opción. Los términos generales de una opción le permiten generar mucho dinero si se usa en el momento adecuado, pero después de su vencimiento no tiene valor.
Un futuro es similar a una apuesta sobre la cantidad futura de una materia prima o mercancía. El contrato asociado con un futuro se centra en un bien para ser entregado en un momento posterior. Si hay escasez de lo bueno, el valor del futuro aumenta. Cuando hay un excedente, el valor del futuro disminuye.
fuera de OPiones y futuros, hay otras formas menos comunes de derivados de capital. Las órdenes de arresto y los bonos convertibles son contratos para vender acciones fuera de los canales normales. Una orden le permite al comprador comprar acciones a una tarifa altamente reducida. Un bono convertible permite que un titular de la fianza transforme el bono en acciones.
Todos estos tipos de derivados tienen un elemento de valor subyacente. En opciones, órdenes de arresto y bonos convertibles, son las acciones de la compañía especificada. Cuando se trata de futuros, es el valor del bien negociado. Cualquier cosa que tenga un valor en el intercambio puede tener un contrato derivado basado en él. Como resultado, cualquier cosa de valor puede convertirse en el subyacente para un derivado de equidad.