Was ist ein Aktienderivat?
Ein Aktienderivat ist eine Position mit einem Wert, der aus einer anderen Form von Sicherheit abgeleitet wird. Dieses Derivat liegt typischerweise in Form einer Vereinbarung über einen Gegenstand mit Wert vor. Diese Vereinbarung ist das Aktienderivat und nicht der Wertgegenstand. Da der Wert des abgeleiteten Postens schwankt, schwankt auch der Wert des Aktienderivats. Es gibt zwei gängige Arten von Derivaten - Futures und Optionen -, aber fast alles kann als Aktienderivat gehandelt werden.
Ein typisches Derivat ist eine Vereinbarung über einen Wertgegenstand, der als Basiswert bezeichnet wird. Der Basiswert erhält zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses einen festen Wert. Da der Kurs des Basiswerts schwankt, gewinnt oder verliert der Kontrakt an Wert. Steigt der Basiswert, ist der Kontrakt wertvoller, da der Kontraktpreis niedriger ist. Wenn der Kurs des Basiswerts fällt, verliert der Kontrakt an Wert.
Der Kauf und Verkauf von Derivaten ist ein wichtiger Teil der Finanzwelt. Verträge werden auf dem Primärmarkt erstellt und verkauft und dann auf dem Sekundärmarkt um ein Vielfaches verkauft. Die Verträge stellen potenzielle Einnahmen dar, die Fähigkeit, einen garantierten Geldbetrag zu verdienen, falls der Markt stabil bleibt.
Die gängigsten Formen von Aktienderivaten sind Optionen und Futures. Eine Option ist eine der allgemeinsten Formen von Derivaten. Es besteht die Möglichkeit, eine Aktie zu einem späteren Zeitpunkt vor Ablauf der Option zu kaufen oder zu verkaufen. Die allgemeinen Bedingungen einer Option ermöglichen es ihr, eine Menge Geld zu generieren, wenn sie zum richtigen Zeitpunkt verwendet wird, aber nach ihrem Ablauf ist sie völlig wertlos.
Eine Zukunft ähnelt einer Wette auf die zukünftige Menge eines Rohstoffs oder einer Ware. Der mit einer Zukunft verbundene Vertrag konzentriert sich auf eine Ware, die zu einem späteren Zeitpunkt geliefert werden soll. Wenn das Gute knapp wird, steigt der Wert der Zukunft. Wenn es einen Überschuss gibt, sinkt der Wert der Zukunft.
Außer Optionen und Futures gibt es andere, weniger verbreitete Formen von Aktienderivaten. Optionsscheine und Wandelschuldverschreibungen sind Verträge über den Verkauf von Aktien außerhalb des normalen Vertriebskanals. Ein Optionsschein ermöglicht es dem Käufer, Aktien zu einem stark reduzierten Preis zu kaufen. Eine Wandelanleihe ermöglicht es einem Anleihegläubiger, die Anleihe in Aktien umzuwandeln.
All diesen Derivatetypen liegt ein Wert zugrunde. Bei Optionen, Optionsscheinen und Wandelschuldverschreibungen handelt es sich um die Aktie des angegebenen Unternehmens. Wenn es um Futures geht, ist es der Wert des gehandelten Gutes. Jeder Wert, der an der Börse notiert, kann einen darauf basierenden Derivatkontrakt haben. Infolgedessen kann aus Wertgegenständen der Basiswert für ein Aktienderivat werden.