Co je to kapitálový derivát?

Derivát vlastního kapitálu je položka s hodnotou, která je odvozena z jiné formy zabezpečení. Tento derivát je obvykle ve formě dohody týkající se položky s hodnotou. Tato dohoda je derivát vlastního kapitálu, nikoli cenná položka. Jak hodnota odvozené položky kolísá, hodnota derivátu vlastního kapitálu také kolísá. Existují dva běžné typy derivátů - futures a možnosti -, ale téměř cokoli může být obchodováno jako derivát akcií.

Typický derivát je dohoda týkající se cenné položky zvané podkladové. Základní je v době podpisu smlouvy udělena pevná hodnota. Jak cena podkladového kolísání, smlouva získává nebo ztrácí hodnotu. Pokud se základní cena stoupá, smlouva je cennější, protože smluvní cena je nižší; Pokud cena podkladu klesne, smlouva ztratí hodnotu.

Nákup a prodej derivátů je hlavní součástí finančního světa. Smlouvy jsou vypracovány a prodáványna primárním trhu a poté mnohokrát prodáno na sekundárním trhu. Smlouvy představují potenciální příjem, schopnost vydělat zaručenou částku peněz, pokud by trh zůstal stabilní.

Nejběžnější formy derivátu vlastního kapitálu jsou možnosti a futures. Možnost je jednou z nejobecnějších forem derivátu. Je to možnost koupit nebo prodat akcie v budoucnu před vypršením možnosti. Široké podmínky možnosti jí umožňují vygenerovat spoustu peněz, pokud jsou použity ve správný čas, ale po jejím vypršení je to zcela bezcenné.

Budoucnost je podobná sázku na budoucí množství suroviny nebo komodity. Smlouva spojená s budoucností je soustředěna na dobré doručení později. Pokud existuje nedostatek dobrého, hodnota budoucnosti stoupá. Když dojde k přebytku, hodnota budoucnosti klesá.

mimo oPtace a futures, existují i ​​další méně běžné formy kapitálových derivátů. Záruky a konvertibilní dluhopisy jsou smlouvy na prodej akcií mimo normální kanály. Rozkaz umožňuje kupujícímu nakupovat akcie za vysoce sníženou sazbu. Konvertibilní vazba umožňuje držiteli dluhopisů transformovat vazbu na zásoby.

Všechny tyto typy derivátů mají základní položku hodnoty. V možnostech, rozkazech a konvertibilních dluhopisech je to akcie zadané společnosti. Při jednání s futures je to hodnota obchodovaného dobra. Cokoli, co má na burze hodnotu, může mít na základě derivátové smlouvy. Výsledkem je, že cokoli hodnoty může být přeměněno na základní derivát vlastního kapitálu.