Co je to akciový derivát?

Derivát vlastního kapitálu je položka, jejíž hodnota je odvozena od jiné formy cenných papírů. Tento derivát je obvykle ve formě dohody týkající se položky s hodnotou. Tato dohoda je derivátem vlastního kapitálu, nikoli cennou položkou. Protože hodnota odvozené položky kolísá, kolísá také hodnota akciového derivátu. Existují dva běžné typy derivátů - futures a opce -, ale téměř cokoli může být obchodováno jako akciový derivát.

Typickým derivátem je dohoda týkající se cenné položky nazývané podkladové. Podkladový materiál má pevnou hodnotu v okamžiku podpisu smlouvy. Jak cena podkladového materiálu kolísá, smlouva získává nebo ztrácí hodnotu. Pokud cena podkladu vzroste, je smlouva cennější, protože je nižší; pokud cena podkladového aktiva klesne, smlouva ztrácí hodnotu.

Nákup a prodej derivátů je hlavní součástí finančního světa. Smlouvy se uzavírají a prodávají na primárním trhu a poté se mnohokrát prodávají na sekundárním trhu. Smlouvy představují potenciální příjem, schopnost vydělat zaručené množství peněz, pokud by trh zůstal stabilní.

Nejběžnější formy derivátů jsou opce a futures. Možnost je jednou z nejobecnějších forem derivátů. Jedná se o možnost koupit nebo prodat akcie v budoucnu, před vypršením platnosti opce. Široké podmínky opce umožňují generovat velké množství peněz, pokud jsou použity ve správný čas, ale po jeho uplynutí je zcela bezcenné.

Budoucnost je podobná sázce na budoucí množství suroviny nebo komodity. Smlouva spojená s budoucností je zaměřena na zboží, které má být dodáno později. Pokud je nedostatek dobrého, hodnota budoucnosti stoupá. Při přebytku klesá hodnota budoucnosti.

Mimo opcí a futures existují i ​​jiné méně běžné formy akciových derivátů. Opční listy a konvertibilní dluhopisy jsou smlouvy o prodeji akcií mimo běžné kanály. Oprávnění umožňuje kupujícímu nakupovat akcie za velmi sníženou sazbu. Konvertibilní dluhopis umožňuje držiteli dluhopisů přeměnit dluhopisy na akcie.

Všechny tyto typy derivátů mají základní položku hodnoty. V opcích, opčních listech a konvertibilních dluhopisech je to akcie dané společnosti. Při obchodování s futures je to hodnota obchodovaného zboží. Cokoli, co má na burze hodnotu, může mít na základě toho derivátovou smlouvu. Výsledkem je, že cokoli s hodnotou může být přeměněno na podklad pro derivátový kapitál.