¿Qué es el capital de trabajo permanente?

El capital de trabajo permanente es un término que se utiliza para identificar la parte del capital de trabajo que se espera generar de manera constante e ininterrumpida. Esto contrasta con el capital de trabajo temporal, que son ingresos provenientes de fuentes que pueden o no continuar. Las empresas tienden a cultivar y mantener fuentes de capital de trabajo permanente como base para su operación continua de un año a otro.

El criterio exacto utilizado para definir qué es y qué no es capital de trabajo permanente variará levemente de un negocio a otro. Un entendimiento general es que esta forma de capital de trabajo es a menudo el nivel base de los activos corrientes mantenidos por el negocio, siendo el ejemplo el saldo de las cuentas por cobrar. En algunas empresas que brindan servicios a clientes principalmente sobre una base contractual, los ingresos generados mes a mes según los términos de esos contratos pueden considerarse capital de trabajo permanente. Cualquier cliente que elija comprar servicios por única vez, sin garantías de repetir negocios, se consideraría una fuente de capital de trabajo temporal.

Identificar los requisitos permanentes de capital de trabajo es extremadamente importante para una empresa. La idea es asegurarse de que haya flujos de ingresos confiables y consistentes y proporcionar los recursos para mantener a la compañía al día con sus obligaciones de deuda y permitir que la empresa siga operando. Al hacerlo, es más fácil elaborar presupuestos operativos realistas, hacer planes para gastos especiales para mercadeo u otros proyectos de expansión que pueden no estar incluidos en un presupuesto operativo, y reservar recursos en algún tipo de fondo operativo de contingencia o emergencia.

Evaluar el estado actual del capital de trabajo permanente es un esfuerzo continuo. Esto se debe a que las fuentes de ese capital pueden cambiar de vez en cuando. El saldo de las cuentas por cobrar puede aumentar o disminuir, en función de la adquisición o pérdida de clientes habituales. Los contratos pueden finalizar o renegociarse a tasas más bajas para mantener la relación comercial. Al mantenerse al tanto del estado actual del capital de trabajo permanente, una empresa puede asegurarse de que estos recursos financieros sean suficientes para cubrir los gastos operativos actuales.

Si el capital cae por debajo del monto mínimo requerido, se pueden tomar medidas para reducir varios gastos antes de que se agoten los recursos de contingencia. Esto a menudo requiere mirar de cerca esos gastos y encontrar formas de recortar costos sin poner en peligro la calidad o la tasa de producción. Al mismo tiempo, se debe hacer un esfuerzo para generar nuevos ingresos que califiquen como capital de trabajo permanente, con una posibilidad de acercarse a las fuentes de capital de trabajo temporal y determinar si hay alguna forma de convertir ese flujo de efectivo en algo más consistente y confiable.