Hvad er permanent driftskapital?
Permanent driftskapital er et udtryk, der bruges til at identificere den del af driftskapital, der forventes at generere på en konsekvent og uafbrudt. Dette i modsætning til midlertidig driftskapital, som er indtægter fra kilder, der måske eller måske ikke fortsætter. Virksomheder har en tendens til at dyrke og vedligeholde kilder til permanent driftskapital som grundlaget for deres fortsatte drift fra et år til det næste.
De nøjagtige kriterier, der bruges til at definere, hvad der er og ikke er permanent driftskapital, vil variere svag fra den ene virksomhed til den næste. En generel forståelse er, at denne form for driftskapital ofte er basisniveauet for omsætningsaktiver, som virksomheden besidder, med saldoen på tilgodehavender som et eksempel. I nogle virksomheder, der leverer tjenester til kunder på hovedsageligt kontraktmæssigt grundlag, kan indtægter, der genereres måned til måned i henhold til betingelserne i disse kontrakter, betragtes som permanent driftskapital. Alle klienter, der vælger at købe tjenester på en engangsbasis uden garantier for gentagne forretninger, vil blive betragtet som kilder til midlertidig driftskapital.
At identificere permanente driftskapitalkrav er ekstremt vigtigt for en virksomhed. Idéen er at sikre, at der findes pålidelige og konsistente indtægtsstrømme og give ressourcer til at holde virksomheden løbende gældende sine forpligtelser og give virksomheden mulighed for at fortsætte sin drift. Dette gør det lettere at udarbejde realistiske driftsbudgetter, lave planer for særlige udgifter til markedsføring eller andre udvidelsesprojekter, der muligvis ikke er inkluderet i et driftsbudget, og at afsætte ressourcer til en form for beredskab eller driftsfond.
Evaluering af den aktuelle status for permanent driftskapital er en løbende indsats. Dette skyldes, at kilderne til denne kapital kan ændre sig fra tid til anden. Restbeløbet i tilgodehavenderne kan stige eller falde, baseret på erhvervelse eller tab af regelmæssige kunder. Kontrakter kan afsluttes eller genforhandles til lavere satser for at opretholde forretningsforholdet. Ved at holde sig opmærksom på den aktuelle tilstand af permanent driftskapital kan en virksomhed sørge for, at disse økonomiske ressourcer er tilstrækkelige til at dække de aktuelle driftsudgifter.
Hvis kapitalen falder til under det mindste krævede beløb, kan der tages skridt til at begrænse forskellige udgifter, før beredskabsressourcerne er opbrugt. Dette kræver ofte, at man ser nøje på disse udgifter og finder måder at trimme omkostningerne på uden at bringe kvaliteten eller produktionshastigheden i fare. Samtidig bør der gøres en indsats for at generere nye indtægter, der kan kvalificeres som permanent driftskapital, med en mulighed der nærmer sig kilder til midlertidig driftskapital og bestemme, om der er en måde at omdanne denne pengestrøm til noget mere konsistent og pålideligt.