Hva er permanent arbeidskapital?

Permanent arbeidskapital er et begrep som brukes til å identifisere den delen av arbeidskapital som forventes å generere på en konsekvent og uavbrutt. Dette i motsetning til midlertidig arbeidskapital, som er inntekter fra kilder som kanskje eller ikke kan fortsette. Bedrifter har en tendens til å dyrke og opprettholde kilder til permanent arbeidskapital som grunnlag for fortsatt drift fra det ene året til det neste.

De nøyaktige kriteriene som brukes for å definere hva som er og ikke er permanent arbeidskapital, vil variere svak fra virksomhet til neste. En generell forståelse er at denne formen for arbeidskapital ofte er basisnivået på omløpsmidler som er i virksomheten, og saldoen på kundefordringer er et eksempel. I noen selskaper som leverer tjenester til kunder på hovedsakelig kontraktsmessig basis, kan inntekter generert måned til måned i henhold til disse kontraktene anses som permanent arbeidskapital. Alle kunder som velger å kjøpe tjenester på en gang uten garantier for gjentatt virksomhet, vil bli betraktet som kilder til midlertidig arbeidskapital.

Å identifisere permanente arbeidskapitalkrav er ekstremt viktig for en virksomhet. Tanken er å sørge for at pålitelige og konsistente inntektsstrømmer er til stede og gi ressurser til å holde selskapet oppdatert på gjeldsforpliktelsene, og la bedriften fortsette å operere. Dette gjør det lettere å utarbeide realistiske driftsbudsjetter, legge planer for spesielle utgifter til markedsføring eller andre utvidelsesprosjekter som kanskje ikke er inkludert i et driftsbudsjett, og å sette av ressurser i en slags beredskaps- eller nødoperasjonsfond.

Evaluering av statusen til permanent arbeidskapital er en kontinuerlig innsats. Dette er fordi kildene til den kapitalen kan endre seg fra tid til annen. Saldoen i kundefordringene kan øke eller redusere, basert på anskaffelse eller tap av vanlige kunder. Kontrakter kan slutte, eller bli reforhandlet til lavere priser for å opprettholde forretningsforholdet. Ved å holde seg klar over den nåværende tilstanden til permanent arbeidskapital, kan en virksomhet sørge for at disse økonomiske ressursene er tilstrekkelige til å dekke driftsutgiftene.

Hvis kapitalen faller under minimumskravet, kan det tas skritt for å redusere ulike utgifter før beredskapsressursene er oppbrukt. Dette krever ofte å se nøye på disse utgiftene og finne måter å trimme kostnadene på uten å bringe kvaliteten eller produksjonsraten i fare. Samtidig bør det arbeides for å generere nye inntekter som vil kvalifisere som permanent arbeidskapital, med en mulighet som nærmer seg kilder til midlertidig arbeidskapital og bestemme om det er noen måte å konvertere den kontantstrømmen til noe mer konsistent og pålitelig.