Co je stálý pracovní kapitál?
Trvalý pracovní kapitál je termín, který se používá k identifikaci té části pracovního kapitálu, u které se očekává, že bude generovat konzistentně a nepřetržitě. To je na rozdíl od dočasného pracovního kapitálu, což jsou příjmy pocházející ze zdrojů, které mohou nebo nemusí pokračovat. Podniky mají sklon pěstovat a udržovat zdroje stálého pracovního kapitálu jako základ pro jejich další provoz z jednoho roku na další.
Přesná kritéria použitá pro definování toho, co je a není trvalým pracovním kapitálem, se budou v jednotlivých společnostech mírně lišit. Obecně se rozumí, že tato forma pracovního kapitálu je často základní úrovní oběžných aktiv v držení podniku, přičemž příkladem může být bilance pohledávek. V některých společnostech, které poskytují služby klientům převážně na smluvním základě, lze výnosy generované každý měsíc na základě těchto smluv považovat za stálý pracovní kapitál. Za zdroje dočasného pracovního kapitálu by se považovali všichni klienti, kteří se rozhodnou jednorázově nakupovat služby bez záruky opakovaného podnikání.
Identifikace požadavků na stálý pracovní kapitál je pro firmu nesmírně důležitá. Záměrem je zajistit, aby existovaly spolehlivé a konzistentní toky výnosů, a poskytnout zdroje, aby společnost udržovala aktuální své dluhové závazky a umožnila podniku pokračovat v činnosti. Usnadňuje tak vytváření realistických provozních rozpočtů, plánování zvláštních výdajů na marketingové nebo jiné expanzní projekty, které nemusí být zahrnuty do provozního rozpočtu, a vyčlenění zdrojů v nějakém pohotovostním nebo nouzovém provozním fondu.
Hodnocení současného stavu stálého pracovního kapitálu je neustálým úsilím. Je to proto, že zdroje tohoto kapitálu se mohou čas od času měnit. Zůstatek na pohledávce se může zvýšit nebo snížit na základě akvizice nebo ztráty stálých zákazníků. Smlouvy mohou skončit nebo být znovu sjednány za nižší sazby za účelem udržení obchodního vztahu. Tím, že si společnost zůstane vědoma současného stavu stálého pracovního kapitálu, může se ujistit, že tyto finanční zdroje jsou dostatečné k pokrytí současných provozních nákladů.
Pokud by kapitál klesl pod minimální požadovanou částku, mohou být podniknuty kroky k omezení různých výdajů před vyčerpáním pohotovostních zdrojů. To často vyžaduje podrobné zkoumání těchto nákladů a nalezení způsobů, jak snížit náklady, aniž by to ohrozilo kvalitu nebo rychlost výroby. Současně by mělo být vynaloženo úsilí na vytvoření nových příjmů, které by byly kvalifikovány jako stálý pracovní kapitál, s jednou možností přistupovat ke zdrojům dočasného pracovního kapitálu a určit, zda existuje nějaký způsob, jak převést tento peněžní tok na něco důslednějšího a spolehlivějšího.