Vad är permanent rörelsekapital?
Permanent rörelsekapital är en term som används för att identifiera den del av rörelsekapitalet som förväntas generera på en konsekvent och oavbruten. Detta i motsats till tillfälligt rörelsekapital, som är intäkter som kommer från källor som kanske eller inte kan fortsätta. Företag tenderar att odla och upprätthålla källor till permanent rörelsekapital som grund för deras fortsatta verksamhet från ett år till det nästa.
De exakta kriterierna som används för att definiera vad som är och inte är permanent rörelsekapital kommer att variera litet från företag till nästa. En allmän förståelse är att denna form av rörelsekapital ofta utgör basnivån för omsättningstillgångar som innehas av verksamheten, varvid saldot på kundfordringar är ett exempel. I vissa företag som tillhandahåller tjänster till kunder på huvudsakligen avtalsenlig grund kan intäkter som genereras månad till månad enligt villkoren för dessa kontrakt betraktas som permanent rörelsekapital. Alla kunder som väljer att köpa tjänster på engångsbasis, utan garantier för upprepad verksamhet, skulle betraktas som källor till tillfälligt rörelsekapital.
Att identifiera permanenta rörelsekapitalkrav är oerhört viktigt för ett företag. Tanken är att se till att tillförlitliga och konsekventa intäktsströmmar finns och ge resurser för att hålla företaget uppe på sina skuldförpliktelser och låta företaget fortsätta arbeta. Genom att göra det blir det lättare att utarbeta realistiska driftsbudgetar, göra planer för särskilda utgifter för marknadsföring eller andra expansionsprojekt som kanske inte ingår i en driftsbudget och avsätta resurser i någon slags beredskaps- eller akutfond.
Att utvärdera den nuvarande statusen för permanentt rörelsekapital är en pågående insats. Detta beror på att källorna till det kapitalet kan ändras från tid till annan. Saldot i kundfordringar kan öka eller minska, baserat på förvärv eller förlust av stamkunder. Kontrakt kan upphöra eller omförhandlas till lägre priser för att upprätthålla affärsförhållandet. Genom att hålla sig medveten om den nuvarande situationen för permanent rörelsekapital kan ett företag se till att dessa ekonomiska resurser är tillräckliga för att möta de nuvarande driftskostnaderna.
Om kapitalet faller under det lägsta belopp som krävs kan åtgärder vidtas för att begränsa olika utgifter innan beredskapsresurserna är uttömda. Detta kräver ofta att man tittar noga på dessa utgifter och hittar sätt att trimma kostnaderna utan att äventyra kvaliteten eller produktionen. Samtidigt bör ansträngningar göras för att generera nya intäkter som skulle kunna betecknas som permanent rörelsekapital, med en möjlighet att närma sig källor till tillfälligt rörelsekapital och bestämma om det finns något sätt att omvandla det kassaflödet till något mer konsekvent och tillförlitligt.