Qu'est-ce qu'un gel de crédit?
Un gel ou un resserrement du crédit est une situation dans laquelle le marché du crédit s'arrête, mettant essentiellement toute une économie en chute libre. Alors que la plupart des consommateurs moyens connaissent les bases du crédit à la consommation sous forme de cartes de crédit, de prêts étudiants, de marges de crédit, etc., ils ne sont peut-être pas conscients de l’importance du crédit dans le monde des affaires. Lorsque le marché du crédit ne fonctionne pas, il se produit un effet d'entraînement qui exerce une pression considérable sur l'économie.
Un gel du crédit typique commence avec les banques. Premièrement, les banques peuvent être réticentes à offrir du crédit aux consommateurs, puis aux entreprises. Les personnes peuvent être tenues de satisfaire à des exigences très strictes avant de se voir proposer un prêt, et les taux d’intérêt et les frais de prêt peuvent être extrêmement élevés. Cela peut être frustrant pour les particuliers, mais dévastateur pour les entreprises. La plupart des entreprises ont recours à une marge de crédit ouverte auprès de leur banque pour payer les salaires, acheter des fournitures et couvrir les autres frais généraux. Lorsqu'ils ne peuvent obtenir ce crédit, ils sont obligés de réduire considérablement leurs effectifs pour faire face au problème. Les agences gouvernementales ont également besoin de crédits, faute de quoi des employés gouvernementaux impayés pourraient être versés par des enseignants au personnel des usines de traitement de l'eau, ainsi qu'un gel de l'aide gouvernementale sous forme de subventions, de prêts, etc.
Alors que les entreprises ralentissent leurs opérations pour faire face au gel du crédit, un effet d'entraînement se produit. Les licenciements peuvent entraîner des pertes d'emplois et le flux de biens de consommation ralentit également. Par exemple, de nombreuses entreprises de transport maritime utilisent couramment des lettres de crédit dans leur entreprise et s’ils ne peuvent obtenir de crédit, leurs marchandises pourriront dans les ports, ce qui entraînera une pénurie de produits à la destination finale. Une demande accrue de biens en baisse peut entraîner une hausse des prix, rendant le gel du crédit encore plus dommageable.
Les banques peuvent également cesser de se prêter de l'argent en cas de gel du crédit. Les échanges libres d’espèces et de titres constituent un élément essentiel du bon fonctionnement du système bancaire. En cas de gel du crédit, les banques craignent d’accorder un prêt à une banque défaillante et de ne pas pouvoir récupérer les fonds. En conséquence, ils bloquent les prêts, entraînant souvent la faillite d’autres banques car elles ne peuvent obtenir de crédit.
À mesure que le marché financier ralentit, un gel du crédit peut se perpétuer. Les banques refusent de se prêter de l’argent par crainte d’échec, entraînant la faillite des banques, tandis que les consommateurs commencent à paniquer en retirant leurs fonds déposés et investis, faisant ainsi davantage pression sur le marché. Souvent, des mesures drastiques doivent être prises pour mettre fin au gel du crédit, sans quoi une dépression économique pourrait en résulter.