Was ist ein Kreditstopp?
Ein Kreditstopp oder eine Kreditklemme ist eine Situation, in der der Kreditmarkt zum Stillstand kommt und im Wesentlichen eine gesamte Volkswirtschaft in den freien Fall versetzt. Während die meisten Durchschnittsverbraucher mit den Grundlagen des Verbraucherkredits in Form von Kreditkarten, Studentendarlehen, Eigenheimkreditlinien usw. vertraut sind, sind sie sich der Bedeutung des Kredits in der Geschäftswelt möglicherweise nicht bewusst. Wenn der Kreditmarkt nicht funktioniert, tritt ein Welleneffekt auf, der die Wirtschaft erheblich belastet.
Ein typischer Kreditstopp beginnt bei den Banken. Erstens zögern Banken möglicherweise, Verbrauchern und dann Unternehmen Kredite anzubieten. Die Menschen müssen möglicherweise sehr strenge Anforderungen erfüllen, bevor ihnen Kredite angeboten werden, und die Zinssätze und Kreditgebühren können extrem hoch sein. Für Einzelpersonen kann dies frustrierend sein, für Unternehmen jedoch verheerend. Die meisten Unternehmen sind auf eine offene Kreditlinie bei ihrer Bank angewiesen, um die Lohn- und Gehaltsabrechnung zu erfüllen, Vorräte zu kaufen und andere Gemeinkosten zu decken. Wenn sie diesen Kredit nicht erhalten können, müssen sie drastisch verkleinern, um das Problem zu bewältigen. Regierungsbehörden benötigen ebenfalls Kredite, und ein Versäumnis, diese zu erhalten, könnte zu unbezahlten Regierungsangestellten von Lehrern an das Personal in Wasseraufbereitungsanlagen sowie zu einem Einfrieren der staatlichen Unterstützung in Form von Zuschüssen, Darlehen usw. führen.
Da Unternehmen die Geschäftstätigkeit verlangsamen, um mit einem Einfrieren der Kredite fertig zu werden, kommt es zu einem Sickle-Down-Effekt. Menschen können infolge von Entlassungen arbeitslos werden, und der Strom von Konsumgütern verlangsamt sich ebenfalls. Viele Schifffahrtsunternehmen verwenden beispielsweise routinemäßig Akkreditive, und wenn sie keinen Kredit erhalten, verrotten ihre Waren im Hafen, was zu einem Engpass am Endziel führt. Eine erhöhte Nachfrage nach gesunkenen Waren kann zu einem Anstieg der Preise führen, was das Einfrieren der Kredite noch schädlicher macht.
Banken können auch aufhören, sich gegenseitig Geld zu leihen, wenn die Kredite eingefroren werden. Der freie Austausch von Bargeld und Wertpapieren ist ein wesentlicher Bestandteil eines funktionierenden Bankensystems. Bei einem Kreditstopp befürchten die Banken, dass sie einen Kredit an eine ausfallende Bank vergeben und nicht in der Lage sind, die Gelder wieder einzuziehen. Infolgedessen sind sie auf Kredite beschränkt, was häufig dazu führt, dass andere Banken scheitern, weil sie keine Kredite erhalten können.
Wenn sich der Finanzmarkt verlangsamt, kann sich ein Kreditstopp von selbst fortsetzen. Banken lehnen es aus Angst vor dem Bankrott ab, sich gegenseitig Geld zu leihen, was zu einem Bankrott führt, während die Verbraucher in Panik geraten, ihre eingezahlten und angelegten Gelder abziehen und dadurch den Markt weiter unter Druck setzen. Oft müssen drastische Schritte unternommen werden, um einem Kreditstopp ein Ende zu setzen, oder die Folge kann eine wirtschaftliche Depression sein.