O que é um congelamento de crédito?

Um congelamento ou contração de crédito é uma situação em que o mercado de crédito é interrompido, essencialmente colocando toda uma economia em queda livre. Embora a maioria dos consumidores médios esteja familiarizada com os princípios básicos do crédito ao consumidor na forma de cartões de crédito, empréstimos para estudantes, linhas de crédito para ações domésticas etc., eles podem não estar cientes da importância do crédito no mundo dos negócios. Quando o mercado de crédito não está funcionando, ocorre um efeito cascata, colocando um estresse considerável na economia.

Um congelamento de crédito típico começa com os bancos. Primeiro, os bancos podem relutar em oferecer crédito aos consumidores e depois às empresas. Pode ser necessário que as pessoas cumpram requisitos muito rigorosos antes de receberem empréstimos, e as taxas de juros e taxas de empréstimo podem ser extremamente altas. Para as pessoas, isso pode ser frustrante, mas para as empresas é devastador. A maioria das empresas depende de uma linha de crédito aberta com seu banco para atender a folha de pagamento, comprar suprimentos e cobrir outros custos indiretos. Quando não conseguem esse crédito, são forçados a reduzir drasticamente o tamanho para lidar com o problema. As agências governamentais também precisam de crédito, e uma falha em obtê-lo pode resultar em funcionários públicos não remunerados, de professores para funcionários das estações de tratamento de água, bem como congelamento da assistência do governo na forma de doações, empréstimos e assim por diante.

Como as empresas diminuem as operações para lidar com o congelamento de crédito, ocorre um efeito de gotejamento. As pessoas podem ficar sem emprego como resultado de demissões, e o fluxo de bens de consumo também diminui. Muitas empresas de transporte, por exemplo, usam rotineiramente cartas de crédito em seus negócios e, se não puderem obter crédito, suas mercadorias apodrecerão no porto, resultando em escassez no destino final. O aumento da demanda por produtos menores pode levar a um aumento nos preços, tornando o congelamento do crédito ainda mais prejudicial.

Os bancos também podem parar de emprestar dinheiro uns aos outros em um congelamento de crédito. As trocas gratuitas de dinheiro e valores mobiliários são uma parte crítica de um sistema bancário em funcionamento. Em um congelamento de crédito, os bancos temem que concedam um empréstimo a um banco falido e não consigam recuperar os fundos. Como resultado, eles impedem empréstimos, geralmente levando outros bancos a falir porque não podem obter crédito.

À medida que o mercado financeiro desacelera, um congelamento de crédito pode se auto-perpetuar. Os bancos se recusam a emprestar dinheiro uns aos outros por medo de falência, causando a falência dos bancos, enquanto os consumidores começam a entrar em pânico, retirando seus fundos depositados e investidos e pressionando ainda mais o mercado. Freqüentemente, medidas drásticas devem ser tomadas para pôr fim ao congelamento de crédito, ou o resultado pode ser uma depressão econômica.