Che cos'è un blocco del credito?
Un congelamento del credito o una stretta creditizia è una situazione in cui il mercato del credito si ferma, mettendo essenzialmente un'intera economia in caduta libera. Sebbene la maggior parte dei consumatori medi abbia familiarità con le basi del credito al consumo sotto forma di carte di credito, prestiti agli studenti, linee di credito di equità domestica e così via, potrebbero non essere consapevoli dell'importanza del credito nel mondo degli affari. Quando il mercato del credito non funziona, si verifica un effetto a catena, che mette a dura prova l'economia.
Un tipico blocco del credito inizia con le banche. In primo luogo, le banche potrebbero essere riluttanti a offrire credito ai consumatori e quindi alle imprese. Alle persone potrebbe essere richiesto di soddisfare requisiti molto rigidi prima che possano essere offerti prestiti e i tassi di interesse e le commissioni di prestito potrebbero essere estremamente elevati. Per gli individui, questo può essere frustrante, ma per le aziende è devastante. La maggior parte delle aziende fa affidamento su una linea di credito aperta con la propria banca per far fronte alle buste paga, acquistare forniture e coprire altri costi generali. Quando non riescono a ottenere questo credito, sono costretti a ridimensionare drasticamente per far fronte al problema. Anche le agenzie governative hanno bisogno di credito e un fallimento nel ottenerle potrebbe comportare il pagamento di lavoratori statali non retribuiti dagli insegnanti al personale degli impianti di trattamento delle acque, nonché un congelamento dell'assistenza del governo sotto forma di sovvenzioni, prestiti e così via.
Mentre le aziende rallentano le operazioni per far fronte a un congelamento del credito, si verifica un effetto a cascata. Le persone possono rimanere senza lavoro a causa di licenziamenti e anche il flusso di beni di consumo rallenta. Molte compagnie di navigazione, ad esempio, usano abitualmente lettere di credito nelle loro attività e, se non riescono a ottenere credito, le loro merci marciranno in porto, con conseguente carenza alla destinazione finale. L'aumento della domanda di beni in calo può portare a un aumento dei prezzi, rendendo ancora più dannoso il congelamento del credito.
Le banche possono anche smettere di prestarsi reciprocamente denaro in un blocco del credito. Il libero scambio di contanti e titoli è una parte fondamentale di un sistema bancario funzionante. In caso di congelamento del credito, le banche temono di estendere un prestito a una banca in dissesto e di non essere in grado di recuperare i fondi. Di conseguenza, bloccano i prestiti, portando spesso le altre banche a fallire perché non possono ottenere credito.
Con il rallentamento del mercato finanziario, un congelamento del credito può diventare auto-perpetuante. Le banche si rifiutano di prestarsi reciprocamente denaro per paura di fallire, causando il fallimento delle banche, mentre i consumatori iniziano a farsi prendere dal panico, tirando fuori i loro fondi depositati e investiti e facendo quindi pressioni sul mercato ancora di più. Spesso è necessario adottare misure drastiche per porre fine al congelamento del credito o il risultato può essere una depressione economica.