Qu'est-ce qu'une insolvabilité volontaire?
L'insolvabilité volontaire se produit lorsqu'une entreprise détermine qu'elle est incapable de respecter l'intégralité des exigences de paiement de ses créanciers. Au lieu d’être forcés à la faillite, les dirigeants ou les actionnaires de la société décident de demander la restructuration de la dette de l’organisation. Un accord d’insolvabilité peut impliquer la liquidation volontaire de certains actifs afin de satisfaire les créanciers.
Essentiellement, une insolvabilité volontaire équivaut à une faillite. L’entreprise a généralement des obligations financières qui dépassent ses revenus et ne peut s’acquitter de ses obligations que si les conditions de paiement sont restructurées. C'est un peu comme quand un individu participe à un programme de conseil en crédit à la consommation. Ces programmes réduisent généralement les montants des paiements mensuels et les taux d’intérêt sur les dettes non garanties. Toutefois, dans le cas d’une entreprise, la restructuration peut impliquer la dissolution des régimes de retraite d’entreprise, une réduction du salaire des dirigeants et la consolidation des activités de l’entreprise.
Lorsqu'une entreprise dépose une insolvabilité volontaire, un accord formel entre l'entreprise et ses créanciers est conclu. Il est généralement supervisé par un juge ou un arbitre nommé par le tribunal qui assure la médiation entre les parties concernées. En règle générale, la société dispose de fonds pour payer ses créanciers, mais ne dispose pas de suffisamment de ressources pour s'acquitter de toutes les obligations dans les délais impartis. Dans le cadre d'un accord volontaire d'insolvabilité, une entreprise devra trouver un moyen de réduire ses dépenses afin d'éviter une insolvabilité permanente et de pouvoir redevenir rentable.
Certains créanciers peuvent avoir priorité sur d’autres en cas d’insolvabilité volontaire. Par exemple, ceux à qui sont dus des paiements sur un intérêt garanti tel qu'un bien immobilier ou un équipement peuvent avoir droit à la reprise de possession ou à la vente du produit. Certains actionnaires de la société, tels que les détenteurs d'actions privilégiées ou les employés dont les fonds sont investis dans des régimes de participation aux bénéfices, peuvent recevoir des paiements du produit de la liquidation avant les investisseurs détenteurs d'actions ordinaires.
En vertu d’un accord d’insolvabilité volontaire, le délai de remboursement des créanciers est souvent prolongé. La société dispose d'un certain temps pour sortir de la faillite et rembourser sa dette restructurée. Le montant dû à une certaine date peut être réduit ou remboursé en rationalisant les opérations de la société. Un accord définira généralement les mesures à court et à long terme que la société envisage de prendre pour s’assurer que ses revenus dépassent ses passifs.
Si une entreprise est incapable de respecter ses obligations dans le cadre du plan de restructuration, elle peut éventuellement dissoudre et liquider ses actifs restants. Bien que l’accord d’insolvabilité volontaire protège la société de la reprise de propriété immédiate par les créanciers, il ne remet pas les dettes en souffrance. En cas de défaillance complète de l'entreprise, les créanciers recevront les paiements résultant d'une procédure de liquidation complète en fonction de leur priorité.