O que é insolvência voluntária?

Insolvência voluntária é quando uma empresa determina que é incapaz de atender a todos os requisitos de pagamento a seus credores. Em vez de serem forçados à falência, os funcionários ou acionistas da empresa tomam a decisão de pedir uma reestruturação da dívida da organização. Um contrato de insolvência pode envolver a liquidação voluntária de alguns ativos, a fim de satisfazer os credores.

Essencialmente, uma insolvência voluntária é equivalente a uma falência. A empresa normalmente possui obrigações financeiras que excedem sua receita e não pode cumprir com êxito suas obrigações a menos que as condições de pagamento sejam reestruturadas. É um pouco semelhante a quando um indivíduo participa de um programa de aconselhamento ao crédito ao consumidor. Esses programas geralmente reduzem os valores dos pagamentos mensais e as taxas de juros de dívidas não garantidas. No caso de um negócio, no entanto, a reestruturação pode envolver a dissolução dos planos de pensão da empresa, uma redução nos salários dos executivos e a consolidação das operações da empresa.

Quando uma empresa solicita insolvência voluntária, é alcançado um acordo formal entre a empresa e seus credores. Geralmente é supervisionado por um juiz ou árbitro nomeado pelo tribunal que medeia entre as partes envolvidas. Normalmente, a empresa possui fundos disponíveis para pagar seus credores, mas não tem o suficiente para pagar todas as obrigações integralmente até as datas de vencimento. Como parte de um acordo voluntário de insolvência, a empresa precisará encontrar uma maneira de reduzir seus gastos, para evitar a insolvência permanente e retornar ao estado de lucratividade.

Alguns credores podem ter prioridade sobre outros em uma insolvência voluntária. Por exemplo, aqueles que recebem pagamentos de juros garantidos, como bens ou equipamentos, podem ter direito à retoma da propriedade ou à venda. Certos acionistas da empresa, como detentores de ações preferenciais ou funcionários que possuem fundos investidos em planos de participação nos lucros, podem receber pagamentos de recursos de liquidação antes de investidores que detêm ações ordinárias.

Nos termos de um contrato voluntário de insolvência, o prazo para reembolso aos credores é muitas vezes prolongado. A empresa recebe um certo tempo para sair da falência e pagar sua dívida reestruturada. O valor devido em uma determinada data pode ser reduzido ou pode ser pago mediante a simplificação das operações da empresa. Um contrato geralmente descreve as etapas de curto e longo prazo que a empresa planeja tomar para garantir que sua receita exceda seus passivos.

Se uma empresa não puder cumprir com êxito suas obrigações no âmbito do plano de reestruturação, poderá eventualmente se dissolver e liquidar seus ativos remanescentes. Embora o contrato voluntário de insolvência proteja a empresa da retomada imediata da propriedade pelos credores, ele não perdoa as dívidas detidas. No caso de uma falha completa dos negócios, os credores receberão quaisquer pagamentos de processos de liquidação total com base na prioridade.