Hvad er frivillig insolvens?

Frivillig insolvens er, når en virksomhed bestemmer, at den ikke er i stand til at opfylde de fulde betalingskrav til sine kreditorer. I stedet for at blive tvunget til konkurs, træffer virksomhedens embedsmænd eller aktionærer beslutning om at indgive en omstrukturering af organisationens gæld. En insolvensaftale kan omfatte frivillig likvidation af nogle aktiver for at tilfredsstille kreditorer.

I hovedsagen svarer en frivillig insolvens til en konkurs. Virksomheden har typisk økonomiske forpligtelser, der overstiger dens indkomst, og den kan ikke med succes opfylde sine forpligtelser, medmindre betalingsbetingelserne er omstruktureret. Det ligner noget, når en person deltager i et rådgivningsprogram for forbrugerkredit. Disse programmer sænker normalt de månedlige betalingsbeløb og rentesatser på usikret gæld. I tilfælde af en virksomhed kan omstruktureringen dog omfatte opløsning af virksomhedspensionsplaner, en reduktion i direktørlønninger og konsolidering af virksomhedsdrift.

Når et selskab ansøger om frivillig insolvens opnås en formel aftale mellem virksomheden og dets kreditorer. Det overvåges normalt af en retligt udpeget dommer eller voldgiftsmand, der mægler mellem de involverede parter. Virksomheden har typisk midler til rådighed til at betale sine kreditorer, men har ikke nok til at betale alle forpligtelser fuldt ud inden forfaldsdatoen. Som en del af en frivillig insolvensaftale skal et selskab finde en måde at reducere sine udgifter på, så permanent insolvens undgås, og det kan vende tilbage til en rentabilitetstilstand.

Nogle kreditorer kan have prioritet frem for andre i en frivillig insolvens. F.eks. Kan de, der skylder betalinger på en sikret rente, såsom ejendom eller udstyr, have ret til genoptagelse eller salgsprovenu. Visse aktionærer i virksomheden, såsom foretrukne aktieholdere eller ansatte, der har midler investeret i overskudsdelingsplaner, kan modtage betalinger fra likvidationsprovenu før investorer, der har fælles aktie.

I henhold til en frivillig insolvensaftale forlænges tidsrammen for tilbagebetaling til kreditorer ofte. Virksomheden får en vis tid til at komme ud af konkurs og tilbagebetale sin omstrukturerede gæld. Det beløb, der forfalder på en bestemt dato, kan nedsættes, eller det kan udbetales ved at strømline virksomhedens aktiviteter. En aftale vil typisk skitsere de kortsigtede og langsigtede trin, som virksomheden planlægger at tage for at sikre, at dens indtægter overstiger sine forpligtelser.

Hvis et selskab ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser i henhold til omstruktureringsplanen, kan det i sidste ende opløse og afvikle sine resterende aktiver. Mens den frivillige insolvensaftale beskytter virksomheden mod øjeblikkelig tilbagetagelse af ejendom af kreditorer, tilgir den ikke de ejede gæld. I tilfælde af fuldstændig forretningsfejl vil kreditorerne modtage betalinger fra fuld likvidationsprocedure baseret på prioritet.