Che cos'è l'insolvenza volontaria?
L'insolvenza volontaria si verifica quando un'impresa stabilisce che non è in grado di soddisfare tutti i requisiti di pagamento ai suoi creditori. Invece di essere costretti al fallimento, i funzionari o gli azionisti dell'azienda decidono di presentare una richiesta di ristrutturazione del debito dell'organizzazione. Un accordo di insolvenza può comportare la liquidazione volontaria di alcune attività al fine di soddisfare i creditori.
In sostanza, un'insolvenza volontaria equivale a un fallimento. In genere, l'azienda ha obbligazioni finanziarie che eccedono le sue entrate e non può adempiere con successo alle proprie obbligazioni a meno che i termini di pagamento non vengano ristrutturati. È in qualche modo simile a quando un individuo partecipa a un programma di consulenza sul credito al consumo. Questi programmi di solito riducono gli importi dei pagamenti mensili e i tassi di interesse sul debito non garantito. Nel caso di un'azienda, tuttavia, la ristrutturazione può comportare lo scioglimento dei piani pensionistici aziendali, una riduzione dei salari dei dirigenti e il consolidamento delle attività aziendali.
Quando una società presenta istanza di insolvenza volontaria, viene raggiunto un accordo formale tra la società e i suoi creditori. Di solito è supervisionato da un giudice o arbitro nominato dal tribunale che media tra le parti coinvolte. In genere la società ha fondi disponibili per pagare i suoi creditori, ma non ha abbastanza per pagare tutti gli obblighi per intero entro le scadenze. Come parte di un accordo di insolvenza volontario, una società dovrà trovare un modo per ridurre le proprie spese in modo da evitare l'insolvenza permanente e tornare a uno stato di redditività.
Alcuni creditori possono avere la priorità su altri in caso di insolvenza volontaria. Ad esempio, coloro a cui sono dovuti pagamenti su interessi garantiti come proprietà o attrezzature possono avere diritto al recupero o ai proventi della vendita. Alcuni azionisti della società, come detentori di azioni privilegiate o dipendenti che hanno fondi investiti in piani di partecipazione agli utili, possono ricevere pagamenti dai proventi della liquidazione prima che gli investitori in possesso di azioni ordinarie.
In base a un accordo volontario di insolvenza, i termini per il rimborso ai creditori sono spesso prorogati. Alla società viene concesso un certo periodo di tempo per uscire dal fallimento e rimborsare il debito ristrutturato. L'importo dovuto entro una certa data può essere ridotto o può essere pagato razionalizzando le operazioni della società. Un accordo in genere delineerà le misure a breve e lungo termine che la società prevede di adottare per garantire che le proprie entrate superino le proprie passività.
Se una società non è in grado di adempiere con successo ai propri obblighi previsti dal piano di ristrutturazione, può eventualmente sciogliere e liquidare le attività rimanenti. Mentre l'accordo volontario di insolvenza protegge la società dall'immediato recupero di proprietà da parte dei creditori, non perdona i debiti di proprietà. In caso di fallimento aziendale completo, i creditori riceveranno tutti i pagamenti dalla procedura di liquidazione completa basata sulla priorità.