Che cos'è un memorandum d'offerta?

I memorandum d'offerta sono documenti giuridicamente vincolanti che vengono utilizzati per fornire informazioni importanti relative al processo di una transazione finanziaria. Talvolta indicato come prospetto , può essere richiesto un memorandum di offerta quando si offrono azioni agli investitori o si vendono immobili. In ogni situazione, il documento includerà i dati richiesti dalla legge per essere forniti agli investitori, assicurando che dispongano di informazioni sufficienti per prendere una decisione informata sull'acquisto.

In termini di investimenti in azioni e altri titoli, un memorandum di offerta contiene informazioni importanti sull'entità che ha emesso i titoli. Ad esempio, una società che offre azioni al pubblico creerà un documento che affronta l'ambito delle operazioni dell'azienda, la gestione dell'azienda e il motivo dietro l'offerta stessa. Ciò aiuta l'investitore a ottenere informazioni sulla natura della società, le prospettive di crescita futura e un'idea di quale tipo di rendimento aspettarsi dai titoli se acquistati.

L'uso di un memorandum di offerta nei circoli immobiliari è meno comune, ma è ancora considerato essenziale negli affari in cui l'idea è di investire in proprietà con l'obiettivo di realizzare un profitto. Con questa applicazione, il memorandum di offerta affronterà questioni come l'equità inerente alla proprietà, le condizioni generali, eventuali privilegi in sospeso e il potenziale per la proprietà di aumentare di valore nel tempo. Un memorandum di offerta azionaria può aiutare gli investitori che vogliono acquistare bassi, investire un piccolo importo nel miglioramento della proprietà, quindi vendere a scopo di lucro valutare il potenziale per fare soldi nell'impresa, in base alla posizione e ad altri fattori rilevanti.

Vari tipi di fondi di investimento fanno uso di questo tipo di documento legale. Esistono esempi di memorandum di offerta di hedge fund, nonché di memorandum di offerta di private equity e di offerta riservata. Sebbene i dettagli possano differire leggermente in base alle leggi e ai regolamenti attuali, quasi ogni tipo di memorandum di offerta di fondi includerà i rischi connessi con la transazione, nonché informazioni dettagliate sui termini e le condizioni che regoleranno l'acquisto dell'investimento.

In alcuni paesi, gli investitori che ricevono il memorandum sono tenuti a presentare ciò che è comunemente noto come un contratto di abbonamento . Il presente documento stabilisce formalmente l'interesse dell'investitore nell'offerta e funge da mezzo per qualificare chi ha effettivamente accesso alle informazioni contenute nella nota di offerta. Una volta che l'accordo è in vigore, è possibile ottenere una copia del memorandum di offerta che è archiviato con regolatori di titoli o altro personale autorizzato.