株式キャッシュフローとは？

株式キャッシュフローは、企業が投資家から受け取る資金を表します。 エクイティファイナンスの最も一般的な形式は一般的な優先株式販売によるものですが、企業は他の企業や大規模な個人投資家から直接投資を受けることもできます。 事業主と管理者は、いくつかの一般的な指標を通じてこの資金調達のパフォーマンスを測定します。 これらの指標には、自己資本利益率、自己資本へのフリーキャッシュフロー、自己資本比率に対する負債が含まれます。 投資家は自己資本の回収を望んでいるため、財務パフォーマンス管理は重要です。

株主資本利益率は、企業が株式キャッシュフローから利益を生み出す度合いを測定する基本的な財務パフォーマンスメトリックです。 基本的な公式は、純利益を総株主資本で割ったものです。 投資家はこの指標を見て、会社が投資された資金をどの程度うまく活用して、通常の事業運営を通じてより多くの収益を生み出すことができるかを判断します。 負の資本利益率は、会社が投資された資本からお金を失っている、つまり株主が投資された資本の一部を失っているということです。

エクイティへのフリーキャッシュフローの式は、組織がエクイティファイナンスから得た金額を測定します。 多くの場合、このメトリックは、会社が生み出した現金を追跡するため、経済的富のより良い測定値です。 株式へのフリーキャッシュフローを計算するのはもう少し難しいです。 この公式は、純利益から純資本支出を差し引き、運転資本の変化を差し引いたものに、新たな債務から債務返済を差し引いたものです。 投資家は、企業が事業に再投資したり、配当金を支払うためにより多くの現金を持っていることを示しているため、株式のキャッシュフローがプラスになることを望んでいます。 配当金は、投資家からの資本に対する即時の回収を表します。

エクイティキャッシュフローを測定するための最終的なパフォーマンスメトリックは、エクイティに対する負債の比率です。 この公式は必ずしも株式キャッシュフローを測定するものではなく、会社が外部資金をどのように使用するかを測定します。 借金を使いすぎると、会社は貸し手にもっと多くのお金を払わなければならず、最終的に会社の株式キャッシュフローが減少します。 負債資本比率の式は、負債合計を株主資本で割ったものです。

通常、キャッシュフローはより重要な財務指標です。純利益と純利益から計算される1株当たり利益は会計上の数値であるためです。 これは、数字が必ずしも経済的富の真の指標ではないことを意味します。 投資を測定する場合、基本的な分析手法は過去のキャッシュフローを測定します。 これにより、投資家は公開取引所で販売されている株式の背後にある会社を見ることができます。