株価パフォーマンスを評価するにはどうすればよいですか？

株価のパフォーマンスの評価は、株価が時間とともに上昇または下降したかどうかを単に追跡するよりも複雑な問題です。 投資家は、時間、全体的な市場パフォーマンス、業界セクターのパフォーマンスなどを考慮して、パフォーマンスを状況に合わせる必要があります。 価格だけでなく、投資家はボラティリティと利回りを重要な要素と考えるかもしれません。

ストックのパフォーマンスを評価するための主要な鍵は、コンテキストを探すことです。 たとえば、評価の期間を選択することが重要です。 期間が短すぎる場合、投資家は結果に不均衡なレベルの重要性を付け加えることがあります。 期間が長すぎる場合、結果は関連性がなくなった要因の結果である可能性があります。 また、単純な生の増減ではなく、株価の変化を比例的に考慮することも重要です。

通常、株価の動きを見るだけでは不十分です。 これは、全体的な市場の動きにより価格が大きく変動した可能性があるためです。 たとえば、株式市場の好況時に跳躍したり、市場の暴落時に低迷したりした可能性があります。 したがって、期間中の株式を市場全体のパフォーマンスと比較することは理にかなっています。 これは、市場の記録と比較するか、トラッカーファンドなどのインデックスにリンクされた製品のパフォーマンスを調べることで実行できます。

公正な比較ポイントを見つけるために、さらに先へ進むことができます。 株式のパフォーマンスを市場のパフォーマンスと単純に比較する代わりに、投資家はそれを同じセクター内の他の株式と比較することができます。 これにより、個々の株の強さに関するより良い洞察が得られます。 たとえば、糖尿病についての悪い評判は、すべてのソーダ会社の株が下落することを意味する可能性がありますが、綿密な調査により、ある会社の株が他の会社よりはるかに低いマージンで下落したことが示される場合があります これは、会社が根本的に強く、株価が市場のショックに対してより回復力があるかもしれないことを示唆している可能性があります。

株価のパフォーマンスに関するもう1つの問題は、ボラティリティです。 これは、株価が前後にどの程度変動したかの尺度です。 これにより、単に2つの時点を比較するよりも明確な洞察が得られる場合があります。 このような期間の比較では、特に不安定な株式のパフォーマンスが向上したように見える場合がありますが、ボラティリティは、よりリスクの高い投資であることを意味する可能性があります。

株式は売却される前から投資家に利益をもたらすことができるため、株価のパフォーマンスは価格だけではありません。 これは、通常、年に1〜2回、投資家に配当を発行する会社が原因です。 年間配当金の株価に対する比率が利回りとして記載されています。 これは、いわゆるバリュー投資家にとって特に興味深いでしょう。