Hur utvärderar jag aktieprestanda?
Att bedöma aktieprestanda är en mer komplicerad fråga än att bara spåra om ett aktiets pris har stigit eller sjunkit över tid. Investerare måste sätta prestanda i sammanhang, till exempel att ta hänsyn till tid, den totala marknadsresultatet och branschens sektorsresultat. Förutom att titta på pris kan investerare betrakta volatilitet och ge som viktiga faktorer.
En viktig nyckel för att utvärdera aktieprestanda är att leta efter sammanhang. Till exempel är det viktigt att välja en tidsperiod för bedömning. Om tidsperioden är för kort kan investeraren fästa en oproportionerlig nivå av betydelse för resultaten; Om tidsperioden är för lång kan resultaten vara resultatet av faktorer som inte längre är relevanta. Det är också viktigt att överväga förändringar i aktievärdet proportionellt, snarare än helt enkelt den råa ökningen eller minskningen.
Att helt enkelt titta på rörelsen i priset på en aktie kommer vanligtvis att vara otillräcklig. Detta beror på att priset kan ha rört sig till stor del på grund av övergripandemarknadsrörelser. Till exempel kan det ha hoppat under en aktiemarknadsboom eller sjunkit under en marknadskrasch. Det är således vettigt att jämföra en aktie med en total marknad under perioden. Detta kan antingen göras i jämförelse med register över marknaden, eller genom att titta på prestanda för indexlänkade produkter som trackerfonder.
Det är möjligt att gå ännu längre när det gäller att hitta en rättvis jämförelse. Istället för att helt enkelt jämföra en akties resultat tillsammans med en marknad, kunde en investerare jämföra den med andra aktier inom samma sektor. Detta kommer att ge en bättre inblick i styrkan hos den enskilda beståndet. Till exempel kan dålig publicitet om diabetes innebära att alla sodaföretagets aktier faller, men en närmare undersökning kan visa att ett företags aktie föll med en mycket lägre marginal än andra. Detta kan antyda att företaget är i grunden starkare och dess aktier kan varamer motståndskraftig mot marknadschocker.
En annan fråga att titta på med lagerprestanda är volatilitet. Detta är ett mått på hur mycket aktiekursen har varierat fram och tillbaka. Detta kan ge en tydligare insikt än att bara jämföra två tider. Ett särskilt flyktigt lager kan tyckas ha presterat bättre med en sådan tidsperiodjämförelse, men volatiliteten kan innebära att det är en mer riskfylldare investering.
aktieprestanda handlar inte helt om priser, eftersom aktier kan göra investerarnas pengar redan innan de säljs. Detta beror på företag som utfärdar utdelning, vanligtvis en eller två gånger om året, till investerare. Förhållandet mellan den årliga utdelningen till aktiekursen listas som avkastningen. Detta kommer att vara särskilt av intresse för så kallade värdeinvesterare, som främst syftar till att hålla fast vid aktierna för att tjäna pengar på detta sätt.