相対強度とは

オシレーターと呼ばれるテクニカルトレーディングシステムインジケーターの一種である相対強度は、株式市場の投資家によって、株式またはインデックスの需給の上下の勢いを判断するために使用されます。 相対的な強さの有用性/人気は、そうすることで株価やインデックスの価格より先にピークまたはボトムになるという前提に基づいています。 相対強度指数（RSI）は、最近の損失の大きさに対する株式の最近の増加の大きさ、または大きさを測定します。 結果のRSI値は0から100にスケーリングされ、プロットされます。通常、30は在庫が売られ過ぎを示す下限しきい値として機能し、70は在庫が買い過ぎを示す上限しきい値として機能します。 相対強度とRSIの概念はWelles Wilderによって考案されました。WellesWilderは、1978年に自己出版したTechnical Trading SystemsのNew Conceptsでそれらを説明しました。

相対的な強さは、RSI計算期間の各日の終値に基づく「上昇」および「下降」価格の動きの指数移動平均です。 期間中の「上」日の指数移動平均（つまり、分子）と「下」日（分母）の比率は、RSIを示します。 期間内にゼロの「ダウン」日がある場合、RSIは100に設定されます。

RSI値のボラティリティは、使用する期間が短くなると増加します。 たとえば、7日間のRSIは、21日間のRSIよりも不安定です。 過去7日間および14日間の株価は、RSIの計算に使用される典型的な期間です。

RSIを使用して株式またはインデックスを売買するかどうかを決定する場合、株式のRSIとその一致する価格変動との収束と発散は重要です。 コンバージェンスとは、株価とRSIが連動して上昇する状況です。 これは強気の取引シグナルであるとみなされ、株式の需要が増加していることを示しています。 言い換えれば、これは投資家が株式を蓄積していることを示唆しています。

一方、発散とは、RSIの上昇または一貫して高いRSIが株価の下落と一致する状況です。 これは、物価が下落する可能性があることを示す弱気のシグナルであると解釈されます。 一般的に、株価が「流通」の指標としての乖離、つまり価格が上昇した後に行われます。つまり、途中で在庫を保有していた人々は利益を予約し、新しいバイヤーに売却することで撤退します。