Qu'est-ce que la force relative?
Un type d’indicateur de système de trading technique appelé oscillateur, la force relative est utilisée par les investisseurs des marchés boursiers pour déterminer le dynamisme à la hausse ou à la baisse de l’offre et de la demande d’un titre ou d’un indice. L’utilité / la popularité de la force relative repose sur la prémisse qu’elle atteindra un sommet ou un creux avant le cours de l’action ou de l’indice. L'indice de force relative (RSI) mesure la taille, ou la magnitude, des gains récents d'un stock par rapport à la magnitude de ses pertes récentes. Les valeurs RSI résultantes sont mises à l'échelle et tracées de 0 à 100, 30 servant typiquement de seuil inférieur indiquant qu'un stock est survendu et 70 au seuil supérieur indiquant qu'un stock est suracheté. Le concept de force relative et de RSI a été inventé par Welles Wilder, qui l'a décrit dans New Concepts in Technical Trading Systems , qu'il a lui-même publié en 1978.
La force relative est une moyenne mobile exponentielle des mouvements de prix "ascendants" et "descendants" en fonction des cours de clôture pour chaque jour de la période de calcul du RSI. Le rapport entre la moyenne mobile exponentielle des jours "hauts" - c'est-à-dire le numérateur - et des jours "bas" - le dénominateur - de la période indique le RSI. Le RSI est défini sur 100 s'il n'y a aucun jour "hors service" dans la période.
La volatilité des valeurs RSI augmente avec la période de temps utilisée. Un RSI de 7 jours, par exemple, sera plus volatile qu'un RSI de 21 jours. Les prix d'une action au cours des 7 et 14 derniers jours sont des périodes typiques utilisées pour calculer le RSI.
La convergence et la divergence entre le RSI d'une action et son changement de prix coïncident sont importantes lorsque vous utilisez le RSI pour déterminer s'il convient d'acheter ou de vendre une action ou un indice. La convergence est une situation dans laquelle le prix d’une action et son indice RSI augmentent parallèlement. Ceci est considéré comme un signal de négociation haussier indiquant que la demande pour le stock augmente; en d'autres termes, cela suggère que les investisseurs accumulent le stock.
La divergence, par contre, est une situation dans laquelle un ISR en hausse ou constamment élevé coïncide avec un mouvement à la baisse du cours de l'action. Ceci est considéré comme un signal baissier, indiquant que les prix vont probablement baisser. La divergence comme indication de la "distribution" correspond généralement au fait que ceux qui ont tenu le stock à la hausse enregistrent maintenant des bénéfices et se retirent en vendant le stock à de nouveaux acheteurs.