Was ist relative Stärke?
Eine Art technischer Handelssystemindikator, der als Oszillator bezeichnet wird. Die relative Stärke wird von Aktienmarktinvestoren verwendet, um das Auf- oder Abwärtsmomentum eines Aktien- oder Indexangebots und einer Indexnachfrage zu bestimmen. Die Nützlichkeit / Beliebtheit der relativen Stärke basiert auf der Annahme, dass sie vor dem Kurs der Aktie oder des Index ihren Höchst- oder Tiefststand erreicht. Der Relative Strength Index (RSI) misst die Größe oder das Ausmaß der jüngsten Gewinne einer Aktie im Vergleich zu den jüngsten Verlusten. Die resultierenden RSI-Werte werden von 0 bis 100 skaliert und aufgetragen, wobei 30 typischerweise als unterer Schwellenwert für einen Überverkauf einer Aktie und 70 als oberer Schwellenwert für einen Überkauf einer Aktie dient. Das Konzept der relativen Stärke und des RSI wurde von Welles Wilder erfunden, der sie in New Concepts in Technical Trading Systems beschrieb , das er 1978 selbst veröffentlichte.
Die relative Stärke ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt der Kursbewegungen nach oben und unten, basierend auf den Schlusskursen für jeden Tag im RSI-Berechnungszeitraum. Das Verhältnis des exponentiellen gleitenden Durchschnitts von "auf" Tagen - dh des Zählers - und "ab" Tagen - des Nenners - in der Periode gibt den RSI an. Der RSI wird auf 100 gesetzt, wenn in der Periode keine Ausfalltage vorliegen.
Die Volatilität der RSI-Werte nimmt mit kürzerer Zeitspanne zu. Ein 7-Tage-RSI ist beispielsweise volatiler als ein 21-Tage-RSI. Die Kurse einer Aktie in den letzten 7 und 14 Tagen sind typische Zeiträume für die Berechnung des RSI.
Konvergenz und Divergenz zwischen dem RSI einer Aktie und ihrer zufälligen Kursänderung sind wichtig, wenn mit dem RSI bestimmt wird, ob eine Aktie oder ein Index gekauft oder verkauft werden soll. Konvergenz ist eine Situation, in der der Kurs einer Aktie und ihr RSI gleichzeitig steigen. Dies wird als bullisches Handelssignal angesehen, das darauf hinweist, dass die Nachfrage nach Aktien steigt. Mit anderen Worten, dies deutet darauf hin, dass die Anleger die Aktie akkumulieren.
Divergenz hingegen ist eine Situation, in der ein steigender oder konstant hoher RSI mit einer Abwärtsbewegung des Aktienkurses einhergeht. Dies ist ein bärisches Signal, das darauf hinweist, dass die Preise wahrscheinlich fallen werden. Typischerweise erfolgt dies, nachdem der Kurs einer Aktie angestiegen ist. Diese Abweichung ist ein Hinweis auf eine "Verteilung", dh, dass diejenigen, die die Aktie im Aufwärtstrend gehalten haben, jetzt Gewinne verbuchen und aussteigen, indem sie die Aktie an neue Käufer weiterverkaufen.