Che cos'è la forza relativa?
Un tipo di indicatore del sistema di trading tecnico chiamato oscillatore, la forza relativa viene utilizzata dagli investitori del mercato azionario per determinare lo slancio su o giù di una domanda e offerta di titoli o indici. L'utilità / popolarità della forza relativa si basa sul presupposto che raggiungerà il picco o il fondo prima del prezzo del titolo o dell'indice che lo fa. Il Relative Strength Index (RSI) misura la dimensione o l'entità dei recenti guadagni di un titolo rispetto all'entità delle sue recenti perdite. I valori RSI risultanti vengono ridimensionati e tracciati da 0 a 100, con 30 che tipicamente servono come soglia inferiore che indica uno stock è ipervenduto e 70 la soglia superiore che indica uno stock è ipercomprato. Il concetto di forza relativa e RSI sono stati inventati da Welles Wilder, che li ha descritti in New Concepts in Technical Trading Systems , che ha pubblicato da solo nel 1978.
La forza relativa è una media mobile esponenziale delle variazioni dei prezzi "su" e "giù" in base ai prezzi di chiusura per ogni giorno nel periodo di calcolo RSI. Il rapporto tra la media mobile esponenziale dei giorni "su" - cioè il numeratore - e i giorni "giù" - il denominatore - nel periodo indica l'RSI. L'RSI è impostato su 100 se ci sono zero giorni "inattivi" nel periodo.
La volatilità dei valori RSI aumenta con un periodo di tempo più breve utilizzato. Un RSI di 7 giorni, ad esempio, sarà più volatile di un RSI di 21 giorni. I prezzi di un titolo negli ultimi 7 e 14 giorni sono periodi tipici utilizzati per calcolare l'RSI.
La convergenza e la divergenza tra l'RSI di un titolo e la sua variazione di prezzo coincidente sono importanti quando si utilizza l'RSI per determinare se acquistare o vendere un titolo o un indice. La convergenza è una situazione in cui il prezzo di un titolo e il suo RSI salgono di pari passo. Questo è considerato un segnale commerciale rialzista che indica che la domanda di titoli sta crescendo; in altre parole, ciò suggerisce che gli investitori stanno accumulando il titolo.
La divergenza, d'altra parte, è una situazione in cui un RSI in aumento o costantemente elevato coincide con un movimento al ribasso del prezzo del titolo. Questo è considerato un segnale ribassista, indicando che i prezzi potrebbero scendere. In genere si verifica dopo che un titolo si è esaurito nel prezzo, la divergenza come indicazione di "distribuzione", vale a dire che coloro che hanno detenuto il titolo in ascesa ora prenotano profitti ed escono vendendo il titolo a nuovi acquirenti.