年金の現在価値に影響する要因は何ですか？

年金には多くの種類がありますが、これらのプランは通常、確定拠出型または確定給付型のいずれかに分類されます。 年金の現在価値は、株式、債券、預金証書、投資信託株式などの基礎となる証券のパフォーマンスに一部依存しています。 定義された福利厚生プランの値は、さまざまな時点でさまざまなレベルの支払いの保有者のアカウントを保証するさまざまなライダーによっても影響を受けます。 その結果、多くの年金制度には保険価値と現金価値の両方が含まれています。 これら2つの値はほとんど同じではありません。

確定拠出年金は、個人または企業が定期的に定期預金を行う年金です。 通常、アカウント所有者は定年前に資金にアクセスすることはできませんが、その時点でアカウントの保有額の現在価値に等しい金額を受け取ります。 ほとんどの場合、確定拠出制度にはミューチュアルファンドの株式と預金証書（CD）などの固定金利証券が含まれます。 ミューチュアルファンドの株式は、株式や債券などの他の証券に実際に投資するので、日々変動しますが、CDは通常、元本保護があります CDアカウント所有者は、早期償還ペナルティにより、これらの製品でお金を失う可能性があります。 確定拠出制度では、年金の現在価値は、償還ペナルティーを考慮して調整が行われた後の原証券の現在の市場価値を反映しています。

確定給付制度では、口座保有者の拠出金は通常年金に投資されます。 年金を発行する会社は、通常、指定された将来の日付にアカウント所有者に一時金を支払うことに同意します。 年金契約が時間の経過とともにお金を失ったとしても、年金を含む年金の現在価値は、年金契約の保証に関係していることが多く、計画に含まれる有価証券の現在の価値よりも大きくなります。

場合によっては、確定給付制度の参加者は、制度の満期日より前に出金することを決定します。 これが発生すると、参加者は現金価値または保険価値のうち大きい方を受け取ります。 現金の価値は年金の現在価値を表し、保険の価値は計画の運営者が早期退会の際に計画の参加者に支払うことを約束する金額を表します。 保険の引き出し額は、多くの場合、管理手数料と罰金を考慮して調整されます。 年金制度の運営者は、これらの保険者の年会費を査定し、これらの費用は年金の現在価値をさらに枯渇させます。