Hvilke faktorer påvirker nutidsværdien af pensioner?
pensioner findes i mange sorter, selvom disse planer normalt er kategoriseret som enten defineret bidrag eller definerede ydelsesplaner. Den nuværende værdi af pensioner afhænger delvis af udførelsen af de underliggende værdipapirer, såsom aktier, obligationer, certifikater for indskud og gensidige fondsandele. Definerede fordelingsplanværdier påvirkes også af forskellige ryttere, der sikrer beretningen om indehaver af forskellige niveauer af udbetalinger på forskellige tidspunkter. Derfor inkluderer mange pensionsplaner både en forsikringsværdi og en kontantværdi; Disse to værdier er sjældent de samme.
Definerede bidragsplaner er pensioner, som en person eller enhed foretager regelmæssigt planlagte indskud. Typisk kan kontoejeren ikke få adgang til midlerne før pensionsalderen, men på det tidspunkt vil modtage en sum penge, der er lig med nutidsværdien af kontoens beholdning. I de fleste tilfælde indeholder definerede bidragsplaner gensidige fondsaktier og værdipapirer med fast rente såsom CERtificates of Deposit (CDS). Gensidige fondsaktier svinger dagligt, da disse fonde faktisk investerer i andre værdipapirer, såsom aktier og obligationer, mens CD'er typisk har hovedbeskyttelse; Indehavere af CD -konto kan miste penge på disse produkter på grund af tidlige indløsningsstraf. Med definerede bidragsplaner afspejler nutidsværdien af pensioner den aktuelle markedsværdi af de underliggende værdipapirer, efter at der er foretaget justeringer for at tage højde for eventuelle indløsningsstraf.
Med en ydelsesbaseret plan investeres kontohaverens bidrag normalt i livrenter. Virksomheden, der udsteder annuiteten, accepterer normalt at betale kontoindehaveren et engangsbeløb på en specificeret fremtidig dato. Selv hvis livrente -kontrakten mister penge i løbet af tiden, har nutidsværdien af pensioner, der indeholder livrenter, ofte mere at gøre med livrente kontrakt garantier end strømmenværdipapirer, som planen indeholder.
I nogle tilfælde beslutter deltagere af ydelsesplanen at foretage tilbagetrækninger inden planens løbetid. Når dette sker, modtager deltageren den største af kontantværdien eller forsikringsværdien. Kontantværdien repræsenterer nutidsværdien af pensioner, mens forsikringsværdien repræsenterer et beløb, som planoperatøren lover at betale til plandeltageren i tilfælde af en tidlig tilbagetrækning. Tilbagetrækningsværdier justeres ofte for at tage højde for administrative gebyrer og sanktioner. Pensionsplanoperatører vurderer årlige gebyrer for disse forsikringsryttere og disse omkostninger udtømmer den nuværende værdi af pensioner yderligere.