Quais fatores afetam o valor presente das pensões?

As pensões vêm em muitas variedades, embora esses planos sejam normalmente categorizados como contribuição definida ou planos de benefícios definidos. O valor presente das pensões depende em parte do desempenho dos valores mobiliários subjacentes, como ações, títulos, certificados de depósitos e ações de fundos mútuos. Os valores de plano de benefícios definidos também são impactados por diferentes pilotos que garantem a conta do titular de níveis variados de pagamentos em diferentes momentos. Consequentemente, muitos planos de pensão incluem um valor de seguro e um valor em dinheiro; Esses dois valores raramente são iguais.

Planos de contribuição definidos são pensões nas quais um indivíduo ou entidade faz depósitos agendados regularmente. Normalmente, o proprietário da conta não pode acessar os fundos antes da idade da aposentadoria, mas naquele momento receberá uma quantia em dinheiro igual ao valor presente das participações da conta. Na maioria dos casos, os planos de contribuição definidos contêm ações de fundos mútuos e títulos de juros fixos, como CErtificates of Deposit (CDS). As ações de fundos mútuos flutuam diariamente, pois esses fundos realmente investem em outros valores mobiliários, como ações e títulos, enquanto os CDs normalmente têm proteções principais; Os titulares de contas de CD podem perder dinheiro nesses produtos devido a penalidades precoces de resgate. Com os planos de contribuição definidos, o valor presente das pensões reflete o valor de mercado atual dos valores mobiliários subjacentes após os ajustes terem sido feitos para explicar qualquer multas de resgate.

Com um plano de benefício definido, as contribuições do titular da conta são normalmente investidas em anuidades. A empresa que emite a anuidade normalmente concorda em pagar ao titular uma quantia fixa de dinheiro em uma data futura especificada. Mesmo que o contrato de anuidade perca dinheiro ao longo do tempo, o valor presente das pensões contendo anuidades geralmente tem mais a ver com as garantias do contrato de anuidade do que as atuaisvalor dos valores mobiliários que o plano contém.

Em alguns casos, os participantes do plano de benefícios definidos decidem fazer saques antes da data de maturidade do plano. Quando isso ocorre, o participante recebe o maior valor em dinheiro ou o valor do seguro. O valor em dinheiro representa o valor presente das pensões, enquanto o valor do seguro representa uma quantia em dinheiro que o operador do plano promete pagar ao participante do plano no caso de uma retirada antecipada. Os valores de retirada do seguro são frequentemente ajustados para contabilizar taxas e multas administrativas. Os operadores do plano de pensão avaliam as taxas anuais para esses pilotos de seguros e esses custos esgotam ainda mais o valor presente das pensões.