Quais fatores afetam o valor presente das pensões?

As pensões existem em muitas variedades, embora esses planos sejam normalmente classificados como planos de contribuição definida ou de benefício definido. O valor presente das pensões depende em parte do desempenho dos valores mobiliários subjacentes, como ações, títulos, certificados de depósitos e ações de fundos mútuos. Os valores do plano de benefícios definidos também são impactados por diferentes participantes que garantem à conta do titular níveis variáveis ​​de pagamentos em diferentes momentos. Consequentemente, muitos planos de pensão incluem um valor de seguro e um valor em dinheiro; esses dois valores raramente são os mesmos.

Planos de contribuição definida são pensões em que um indivíduo ou entidade faz depósitos regulares. Normalmente, o proprietário da conta não pode acessar os fundos antes da idade da aposentadoria, mas, naquele momento, receberá uma quantia em dinheiro igual ao valor presente dos ativos da conta. Na maioria dos casos, os planos de contribuição definida contêm ações de fundos mútuos e títulos de juros fixos, como certificados de depósito (CD). As ações de fundos mútuos flutuam diariamente, uma vez que esses fundos realmente investem em outros títulos, como ações e títulos, enquanto os CDs normalmente possuem proteções principais; Os titulares de contas de CD podem perder dinheiro com esses produtos devido a multas por resgate antecipado. Nos planos de contribuição definida, o valor presente das pensões reflete o valor atual de mercado dos valores mobiliários subjacentes após os ajustes terem sido feitos para contabilizar as multas de resgate.

Com um plano de benefícios definidos, as contribuições do titular da conta são normalmente investidas em anuidades. A empresa que emite a anuidade normalmente concorda em pagar ao titular da conta uma quantia em dinheiro em uma data futura especificada. Mesmo que o contrato de anuidade perca dinheiro ao longo do tempo, o valor presente das pensões contendo anuidades geralmente tem mais a ver com as garantias do contrato de anuidade do que o valor atual dos títulos que o plano contém.

Em alguns casos, os participantes do plano de benefícios definidos decidem fazer saques antes da data de vencimento do plano. Quando isso ocorre, o participante recebe o maior valor em dinheiro ou o valor do seguro. O valor em dinheiro representa o valor presente das pensões, enquanto o valor do seguro representa uma quantia em dinheiro que o operador do plano promete pagar ao participante do plano no caso de uma retirada antecipada. Os valores de retirada de seguro geralmente são ajustados para contabilizar taxas e multas administrativas. Os operadores de planos de pensão avaliam as taxas anuais para esses corretores de seguros e esses custos esgotam ainda mais o valor presente das pensões.