¿Qué factores afectan el valor actual de las pensiones?
Las pensiones vienen en muchas variedades, aunque estos planes normalmente se clasifican como contribuciones definidas o planes de beneficios definidos. El valor presente de las pensiones depende en parte del rendimiento de los valores subyacentes, tales como acciones, bonos, certificados de depósitos y acciones de fondos mutuos. Los valores definidos del plan de beneficios también se ven afectados por diferentes usuarios que aseguran la cuenta del titular de diferentes niveles de pagos en diferentes momentos. En consecuencia, muchos planes de pensiones incluyen tanto un valor de seguro como un valor en efectivo; estos dos valores rara vez son iguales.
Los planes de contribución definida son pensiones en las que un individuo o entidad realiza depósitos programados regularmente. Por lo general, el propietario de la cuenta no puede acceder a los fondos antes de la edad de jubilación, pero en ese momento recibirá una suma de dinero que es igual al valor presente de las tenencias de la cuenta. En la mayoría de los casos, los planes de contribución definida contienen acciones de fondos mutuos y valores de interés fijo, tales como certificados de depósito (CD). Las acciones de fondos mutuos fluctúan diariamente ya que estos fondos realmente invierten en otros valores, como acciones y bonos, mientras que los CD generalmente tienen protecciones principales; Los titulares de cuentas de CD pueden perder dinero en estos productos debido a penalizaciones por canje anticipado. Con los planes de contribución definida, el valor presente de las pensiones refleja el valor actual de mercado de los valores subyacentes después de que se hayan realizado ajustes para tener en cuenta las penalizaciones por reembolso.
Con un plan de beneficios definidos, las contribuciones del titular de la cuenta normalmente se invierten en anualidades. La empresa que emite la anualidad normalmente acepta pagar al titular de la cuenta una suma global de dinero en una fecha futura específica. Incluso si el contrato de anualidad pierde dinero en el transcurso del tiempo, el valor presente de las pensiones que contienen anualidades a menudo tiene más que ver con las garantías del contrato de anualidad que el valor actual de los valores que contiene el plan.
En algunos casos, los participantes del plan de beneficios definidos deciden realizar retiros antes de la fecha de vencimiento del plan. Cuando esto ocurre, el participante recibe el mayor valor en efectivo o el valor del seguro. El valor en efectivo representa el valor presente de las pensiones, mientras que el valor del seguro representa una cantidad de dinero que el operador del plan promete pagar al participante del plan en caso de un retiro anticipado. Los valores de retiro de seguros a menudo se ajustan para tener en cuenta las tarifas administrativas y las multas. Los operadores de planes de pensiones evalúan las tarifas anuales para estos aseguradores y estos costos agotan aún más el valor presente de las pensiones.