Vilka faktorer påverkar nuvärdet av pensioner?

Pensioner finns i många sorter, även om dessa planer normalt kategoriseras som antingen avgiftsbestämda eller förmånsbestämda planer. Nuvärdet på pensioner beror delvis på resultatet för de underliggande värdepapperna som aktier, obligationer, inlåningscertifikat och andelsfonder. Definierade förmånsplanvärden påverkas också av olika ryttare som säkerställer innehavarens konto för olika nivåer av utbetalningar vid olika tidpunkter. Följaktligen inkluderar många pensionsplaner både ett försäkringsvärde och ett kontantvärde. dessa två värden är sällan desamma.

Förmånsbestämda planer är pensioner som en individ eller en enhet gör regelbundna insättningar i. Vanligtvis kan kontoägaren inte få tillgång till medlen före pensionsåldern men kommer vid den tidpunkten att få en summa pengar som är lika med nuvärdet av kontoinnehavet. I de flesta fall innehåller avgiftsbestämda planer andelsfonder och räntebärande värdepapper såsom insättningscertifikat. Andelar i fonder varierar dagligen eftersom dessa fonder faktiskt investerar i andra värdepapper som aktier och obligationer, medan CD-skivor vanligtvis har huvudskydd; CD-kontoinnehavare kan förlora pengar på dessa produkter på grund av tidiga inlösenstraff. Med avgiftsbestämda planer återspeglar nuvärdet på pensioner det aktuella marknadsvärdet på de underliggande värdepapperna efter justeringar för att ta hänsyn till eventuella inlösenböter.

Med en förmånsbestämd plan investeras kontoinnehavarens bidrag normalt i livränta. Företaget som utfärdar livränta accepterar normalt att betala kontoinnehavaren en fast summa pengar på ett angivet framtida datum. Även om livräntavtalet förlorar pengar under tiden har nuvärdet av pensioner som innehåller livränta ofta mer att göra med livräntaavtalets garantier än det nuvarande värdet av de värdepapper som planen innehåller.

I vissa fall beslutar förmånsbestämda planer att göra uttag före planets förfallodag. När detta inträffar får deltagaren det högsta av kontantvärdet eller försäkringsvärdet. Kontantvärdet representerar nuvärdet av pensioner, medan försäkringsvärdet representerar ett belopp som planoperatören lovar att betala till plandeltagaren i händelse av ett tidigt uttag. Värden för uttag av försäkringar justeras ofta för att ta hänsyn till administrativa avgifter och påföljder. Pensionsplanoperatörer bedömer årliga avgifter för dessa försäkringsförare och dessa kostnader tappar ytterligare nuvärdet av pensioner.