Vilka faktorer påverkar nuvärdet av pensioner?

pensioner finns i många sorter, även om dessa planer normalt kategoriseras som antingen definierat bidrag eller definierade förmånsplaner. Nuvärdet av pensioner beror delvis på prestanda för de underliggande värdepapperen som aktier, obligationer, certifikat för insättningar och fondandelar. Definierade förmånsplanvärden påverkas också av olika ryttare som säkerställer redogörelsen för innehavaren av olika utbetalningsnivåer vid olika tidpunkter. Följaktligen inkluderar många pensionsplaner både ett försäkringsvärde och ett kontantvärde; Dessa två värden är sällan samma.

definierade bidragsplaner är pensioner som en individ eller enhet gör regelbundet schemalagda insättningar. Vanligtvis kan kontoägaren inte komma åt medlen före pensionsåldern men kommer vid den tiden att få en summa pengar som är lika med nuvärdet på kontoens innehav. I de flesta fall innehåller avgiftsbestämda planer för fonder och fasta räntesäkerheter som CERtificates of Deposit (CDS). Fundet för fonder fluktuerar dagligen eftersom dessa medel faktiskt investerar i andra värdepapper som aktier och obligationer, medan CD -skivor vanligtvis har huvudskydd; CD -kontoinnehavare kan förlora pengar på dessa produkter på grund av tidiga inlösenstraff. Med definierade bidragsplaner återspeglar nuvärdet för pensioner det nuvarande marknadsvärdet för de underliggande värdepapperen efter att justeringar har gjorts för att redovisa eventuella inlösenstraff.

Med en definierad förmånsplan investeras kontoinnehavarens bidrag normalt i livränta. Företaget som utfärdar livränta samtycker normalt till att betala kontoinnehavaren ett engångsbelopp pengar på ett specifikt framtida datum. Även om livränta -kontraktet förlorar pengar under tiden har nuvärdet på pensioner som innehåller livränta ofta mer att göra med livräntaavtalsgarantierna än nuvarandevärde av de värdepapper som planen innehåller.

I vissa fall beslutar deltagarna för förmånsplanen att göra uttag före planens löptid. När detta inträffar får deltagaren det större av kontantvärdet eller försäkringsvärdet. Kontantvärdet representerar nuvärdet för pensioner, medan försäkringsvärdet representerar ett belopp som planoperatören lovar att betala till plandeltagaren i händelse av ett tidigt uttag. Försäkringsuttagsvärden justeras ofta för att redovisa administrativa avgifter och påföljder. Pensionsplanoperatörer utvärderar årliga avgifter för dessa försäkringsrytare och dessa kostnader tappar ytterligare nuvärdet av pensioner.