Hvilke faktorer påvirker nåverdien av pensjoner?

Pensjoner kommer i mange varianter, selv om disse planene normalt er kategorisert som enten definert bidrag eller ytelsesplaner.Nåverdien av pensjoner avhenger delvis av utførelsen av de underliggende verdipapirene som aksjer, obligasjoner, innskuddsbevis og aksjefond.Definerte ytelsesplanverdier påvirkes også av forskjellige ryttere som sikrer kontoen til innehaveren av varierende nivåer av utbetalinger på forskjellige tidspunkter.Følgelig inkluderer mange pensjonsplaner både en forsikringsverdi og en kontantverdi;Disse to verdiene er sjelden de samme.

Definerte bidragsplaner er pensjoner som en person eller enhet gjør regelmessig planlagte innskudd.Vanligvis kan ikke kontoeieren få tilgang til midlene før pensjonsalder, men på det tidspunktet vil motta en sum penger som er lik nåverdien av Accounts Holdings.I de fleste tilfeller inneholder innskuddsplaner aksjefond og fast rentepapirer som CS -sertifikater (CDS).Aksjefondsandeler svinger på daglig basis siden disse midlene faktisk investerer i andre verdipapirer som aksjer og obligasjoner, mens CD -er vanligvis har hovedbeskyttelse;CD -kontoinnehavere kan tape penger på disse produktene på grunn av straffer for tidlig innløsning.Med innskuddsplaner gjenspeiler nåverdien av pensjoner den nåværende markedsverdien på de underliggende verdipapirene etter at justeringer er gjort for å redegjøre for eventuelle innløsningsstraff.Firmaet som utsteder livrenten, samtykker normalt til å betale kontoinnehaveren en engangsbeløp på en spesifikk fremtidig dato.Selv om livrente -kontrakten taper penger i løpet av tiden, har nåverdien av pensjoner som inneholder livrenter ofte mer å gjøre med annuitetskontrakten garantier enn den nåværende verdien av verdipapirene som planen inneholder.

I noen tilfeller bestemmer deltakere for ytelsesplanen seg for å gjøre uttak før datoen for plan forfall.Når dette skjer, mottar deltakeren den største av kontantverdien eller forsikringsverdien.Kontantverdien representerer nåverdien av pensjoner, mens forsikringsverdien representerer et beløp som planoperatøren lover å betale til plandeltakeren i tilfelle en tidlig tilbaketrekning.Forsikringsuttrekkverdier blir ofte justert for å gjøre rede for administrasjonsgebyr og straff.Pensjonsplanoperatører vurderer årlige gebyrer for disse forsikringsrytterne, og disse kostnadene tømmes ytterligere nåverdien av pensjoner.