Jaké faktory ovlivňují současnou hodnotu důchodů?

důchody přicházejí v mnoha odrůdách, ačkoli tyto plány jsou obvykle kategorizovány jako definovaný příspěvek nebo plány definovaných výhod. Současná hodnota důchodů částečně závisí na výkonu základních cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, certifikáty vkladů a podílové fondy. Hodnoty plánu definovaných výhod jsou také ovlivněny různými jezdci, kteří zajišťují účet držitele různých úrovní výplaty v různých časových bodech. V důsledku toho mnoho penzijních plánů zahrnuje jak pojistnou hodnotu, tak hotovostní hodnotu; Tyto dvě hodnoty jsou zřídka stejné.

Definované plány příspěvků jsou důchody, do kterých jednotlivec nebo entita pravidelně vytváří vklady. Majitel účtu obvykle nemůže získat přístup k prostředkům před odchodem do důchodu, ale v té době obdrží částku peněz, která se rovná současné hodnotě podílů na účtu. Ve většině případů plány definovaných příspěvků obsahují akcie podílových fondů a cenné papíry s pevným úrokem, jako je CERtifikáty vkladu (CD). Podílové fondy sdílí denně kolísají, protože tyto fondy skutečně investují do jiných cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy, zatímco CD mají obvykle hlavní ochranu; Držitelé účtů CD mohou z těchto produktů ztratit peníze kvůli sankcím včasného vykoupení. S definovanými plány příspěvků odráží současná hodnota důchodů současnou tržní hodnotu podkladových cenných papírů po úpravách, aby se zohlednily jakékoli pokuty za odkup.

S plánem definovaných výhod jsou příspěvky držitele účtu obvykle investovány do anuit. Firma, která vydává anuitu, obvykle souhlasí s tím, že držiteli účtu zaplatí jednorázovou částku peněz za stanovené budoucí datum. I když anuitní smlouva ztrácí peníze v průběhu času, současná hodnota důchodů obsahujících anuity má často co do činění s anuitními smlouvami než aktuálníhodnota cenných papírů, které plán obsahuje.

V některých případech se účastníci plánu definovaných výhod rozhodli provést výběry před datem splatnosti plánu. Pokud k tomu dojde, účastník obdrží větší z peněžní hodnoty nebo pojistné hodnoty. Hotovostní hodnota představuje současnou hodnotu důchodů, zatímco pojistná hodnota představuje částku peněz, kterou provozovatel plánu slibuje zaplatit účastníkovi plánu v případě předčasného stažení. Hodnoty pro výběr pojištění jsou často upravovány tak, aby zohledňovaly administrativní poplatky a sankce. Provozovatelé penzijního plánu hodnotí pro tyto pojišťovací jezdce roční poplatky a tyto náklady dále vyčerpávají současnou hodnotu důchodů.