Wat is het weekendeffect in financiën?

Het weekendeffect is een patroon in de voorraadprestaties dat sinds de jaren tachtig is waargenomen. Mensen die de aandelenmarkten volgen, hebben opgemerkt dat effecten de neiging hebben om op vrijdag het meest te presteren en op maandag relatief zwak rendement te hebben. Er is veel speculatie geweest over de mechanismen achter het weekendeffect, en er zijn een aantal artikelen geschreven om verschillende theorieën en verklaringen naar voren te brengen.

Een theorie is dat bedrijven vaak kiezen om slecht nieuws uit te brengen dat de aandelenwaarde op vrijdagmiddag kan beïnvloeden, zodat het in het weekend zal breken. Het breken van nieuws in het weekend trekt de neiging om minder aandacht te trekken, en bedrijven hopen dat een groot breaking -item hun slechte nieuws tegen maandagochtend zal verdoezelen, waardoor het wordt geschud op de achterpagina van de krant. Deze strategie kan effectief zijn voor het minimaliseren van het bewustzijn van slecht nieuws, maar het kan bijdragen aan het weekendeffect, omdat slimme handelaren het nieuws zelfs tijdens het weekend nauwlettend in de gaten houden,en ze zullen snel reageren op slecht nieuws wanneer de handelsvloer op maandag weer opent.

Andere onderzoekers hebben het weekendeffect toegeschreven aan de psychologie. Op vrijdag rijden handelaren hoog en kunnen ze zich zelfverzekerd voelen, het volume van handel en het hoog houden van de rendementen hoog. Tegen maandagochtend zijn ze terugverzonken in een malaise, waarbij ze traag en optimisme laag blijven. Een "geval van de maandag" is zeker geen psychologisch probleem dat beperkt is tot aandelenhandelaren.

In de Verenigde Staten kan het weekendeffect verband houden met het feit dat de Treasury van de Verenigde Staten zijn reguliere veilingen op maandag heeft. Deze kunnen het volume van handel afwerpen. Er zijn ook suggesties geweest dat het effect kan worden veroorzaakt door korte verkoop, of door uren handelsactiviteiten die de kans krijgen om in het weekend te sneeuwen.

Wat de oorzaak ook is, het weekendeffect is een erkend fenomeen en het ha isS nauw is bestudeerd. Het gebeurt niet noodzakelijkerwijs elke week, en in feite kan weken of maanden voorbijgaan zonder een merkbaar weekendeffect, maar het is opmerkelijk genoeg om in discussie te komen over hoe aandelenmarkten presteren en de psychologie van de mensen die in de industrie werken. Grafieken die het weekendeffect in de loop van de jaren tonen, zijn te vinden op sommige websites, en in de bijlagen van wetenschappelijke artikelen die hebben geprobeerd het fenomeen te puzzelen.