金融では、週末の効果は何ですか？

週末の効果は、1980年代以来観察されている在庫性能のパターンです。株式市場を追う人々は、金曜日に有価証券が最も高いパフォーマンスを発揮する傾向があり、月曜日に比較的弱い収益を得る傾向があると指摘しています。週末の効果の背後にあるメカニズムについて多くの憶測があり、さまざまな理論と説明を提示するために多くの論文が書かれています。

1つの理論は、金曜日の午後に株価に影響を与える可能性のある悪いニュースをリリースすることを選択し、週末に壊れるようにすることを選択することが多いという理論です。週末のニュース速報は注目を集める傾向があります。企業は、月曜日の朝までに大きな壊れたアイテムが悪いニュースを曖昧にし、新聞の裏側にシャッフルされるようにすることを望んでいます。この戦略は、悪いニュースの認識を最小限に抑えるために効果的かもしれませんが、週末の間でもニュースに注目しているため、週末の効果に貢献する可能性があります。そして、彼らは月曜日にトレーディングフロアが再び開いたときに悪いニュースに迅速に反応します。

他の研究者は、週末の効果を心理学に帰してきました。金曜日には、トレーダーは高く乗っており、自信を持って、取引量を増やし、リターンを高く保つことができます。月曜日の朝までに、彼らは不振に戻り、取引を低迷し、楽観主義を低く保ちました。 「月曜日のケース」は、確かに株式トレーダーに限定された心理的問題ではありません。

米国では、週末の効果は、米国財務省が月曜日に定期的なオークションを保持しているという事実と関連している可能性があります。これらは取引量を捨てることができます。また、この効果は空売りによって引き起こされる可能性があるという提案がありました。

原因が何であれ、週末の効果は認識された現象であり、それはsは綿密に研究されています。それは必ずしも毎週発生するわけではなく、実際には週末の顕著な効果なしで数週間または数ヶ月が過ぎ去ることができますが、株式市場のパフォーマンスと業界で働く人々の心理学について議論するのに十分なほど注目に値します。長年にわたる週末の効果を示すチャートは、いくつかのウェブサイトや、現象を困惑させようとした学術論文の付録にあります。